4月6日，和讯理财频道邀请了民生银行((600016行情,股吧))资深理财师赵新亮先生作客沙龙，就《负利率理财 贫与富的分水岭》着一话题进行了长达两个小时的视频、文字交流，应未能参加沙龙的网友的要求，特将沙龙精华部分整理成文。 　　

  关于负利率　　

      主持人：这种负利率产生的的根本原因是什么呢?会成为长期的趋势吗? 　　

      赵新亮：2003年末，全国金融机构本外币贷款余额达到17万亿元，较年初增长3万亿元，导致货币供应量增长过速，广义货币M2余额达22.1万亿元，同比增长19.6%，增长速度大大超过GDP增长率（9.1%）和CPI增长率（1.2%）之和，使得我国在2004年面临通货膨胀的压力。 　　

      我个人认为，2004年下半年，人民银行将根据未来物价水平的增长情况和存款准备金政策的实际效果，对利率水平进行做出相应的调整。改革开放以来，我国经历了87-89年和93-95年两次大的通货膨胀，对通货膨胀的治理已经积累了丰富的经验。预计，短期内不会有大的通货膨胀，负利率水平只可能在短期内存在。 　　

       主持人：负利率对于11万亿储蓄资金都会产生不小的震动，你估计一下，有多少资金从传统储蓄中分流出来，这些资金会有些什么样的特点 　　

        赵新亮：老百姓的大部分资产都放在银行，大多没有更好的投资环境，大家的经济头脑比起十年前，有很大的提高，因此多少会有影响，老年人的资金，资金投向比较安全；年轻人追求高利率，低风险，其实风险和收益是对称的。对于年轻人更倾向于基金，股票。 　　

   关于外汇理财　　

         主持人：选择银行推出的外汇理财产品，有什么标准 　　赵新亮：现在市面上推出一些产品，各银行都有，利率上有一些变化，基本上在2%--3%之间等，两年之间都有一次终止权，终止权只可能对银行有利，不可能对银行无利，不能简单地看利率。 　　

         网友：看来你对外汇理财方面比较有研究，可以推荐一个外汇理财的产品吗? 　　

         赵新亮：其实目前外汇理财产品种类非常多，有这种固定期限的产品，有与利益区间挂钩的产品，还有收益递增型的和目标收益型的产品，如果你想选择短期的产品，比如说两年或三年期不妨考虑一下银行有终止权的定期产品，两年期的收益率能达到百分之二点多，大大高于小额美元定期存款利率。 　　

         关于保险理财　　

         主持人：保险产品有不同的特点，从增值保值的角度出发，选择什么比较好? 　　

         赵新亮：在当前的利率环境下，可以选择一些具有一定保障功能的分红保险。所谓分红保险，是指保险公司向客户承诺一定保底利息的同时，根据公司的实际投资情况，将不低于70%的可分配盈余以现金等形式分配给客户的保险品种。分红保险可分为终身分红保险、两全分红保险和年金分红保险。保险属于长期性的金融产品，因此我们在保险公司的选择方面，重点选择偿付能力强和财务稳健的保险公司。nbsp;   关于银行存款　　

         主持人：在负利率的情况下，是不是应尽量减少银行存款? 　　

         赵新亮：要视具体的特点，风险承受能力较低的就还是应该多留一些存款，另外，存款也是流动性很高的资产，以备不时之需。 　　

         主持人：那么在存款的时候有没有尽量减少损失的办法呢? 　　

         赵新亮：：就现在来看，定期存款最好在一年以内，以应付下半年或明年初人民银行的利率调整政策。可以选择通知存款，以便有好的投资机会可以及时投入。 　　

         网友：您能说说什么是通知存款吗? 　　

         赵新亮：绝大部分居民对这一存款都不太熟悉。目前，一天通知存款的年利率为1.08%，七天通知存款的年利率为1.62%，它们有相当于活期存款的灵活性，但收益率却高于活期存款（0.72%）。

         关于选择理财产品　 　　

         网友：有专家说投资国债比较稳妥，您怎么看? 　　

         赵新亮：个人认为购买国债目前是不适合的，媒体利用负利率这块去炒作，对老百姓产生了一种影响，主要是一些中老年人，求稳定，而现在银行存款利率是存在着上升的趋势，如果这样的话将会影响债券的收益，尤其是交易所国债的二级市场价格会下跌。 　　

         网友：基金和券商集合理财相比哪个产品更好一些? 　　

         赵新亮：券商理财和基金不一样，收益率达到一定程度，超过的部分要收一部分管理费，基金只收管理费，认购费，两者方式不一样，我比较倾向于基金，原因很简单，会者不难，我对基金更专业一些。