个案

　　随着央行6次加息，2007年终于画上了一个句号。在春节到来之际，年度奖金、红包纷纷落入钱袋，因房子栖身为“负翁”一族的人开始考虑提前还贷。佛山市民阿梅表示，今年加息的次数未知，但经过2007年多次加息后，她想请教相关专家，她年终奖约有1.5万元，用即将拿到的年终奖来提前还贷是否划算？

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　　专家：郑艺（中国建设银行(601939行情,股吧)佛山分行注册财务策划师）

　　目前闲钱是用于投资还是用于还贷，首先须考虑的问题是投资收益能达到多少。除了国债及银行存款，我们都可视为有风险的投资，有风险就会有不确定性，毕竟现在住房贷款的商业贷款利率已达到6.6555%，公积金贷款也达到5.22%，第二套的利率更高达7.83%.如果用于投资，必须投资收益高于房贷利率才有利可图。

　　另一个就是还款压力，阿梅每月收入对于贷款是否有压力，如果压力大则应该提前还款一部分以舒缓压力。

　　所以阿梅须根据自己的风险承受力、投资能力和每月还款情况来判断是否将年终奖用于还贷。如果投资的话，还应该分析投资的对象和投资的方式。

　　如果从市民关注程度较高的股票市场或基金这个投资产品来看，我认为今年的投资策略与2006、2007年上半年的策略是不同的，因为前两年的市场基本上呈现的是单边上扬，如果手中有钱是越早买越好，但根据2007年下半年的实际情况，到2008年大多数分析师的情况分析，将进入震荡上行市。这种情况下，进行一笔过的投资就必须择时，找一个相对低位的时候买入。

　　但何时是低位呢？对一般投资者而言往往容易受市场或情绪的影响，“高抛低吸”的操作难以把握。因此在2008年对一般的投资者，我建议采取“定期定额”方式，也就是将一笔钱固定每月、每两周或每周拿去购买一只好股票或好基金。在市场下跌时可购买较多份额，上升时可购买较少份额，通过这种策略长期去降低一次性投入时机判断错误的风险。

　　在此，我建议阿梅，可提前部分还款，每月供款额少了将出现节余，将节余部分与银行签订基金定期定额协议，进行每月分散投资。