34、（601168）西部矿业(601168行情,股吧)--未来资产注入更添竞争力

　　投资亮点：拥有多种矿产资源，未来有一系列优质资产注入的计划

　　推荐指数：★★★★☆

　　亮点：

　　西部矿业是国内最具竞争力的有色金属资源综合开发企业之一。这家公司最大的亮点是，未来有一系列优质资产注入的计划，非常值得关注。

　　2006年公司是全国第二大铅精矿生产商、第四大锌精矿及第七大铜精矿生产商。锌、铅和铜精矿产量分别占当年全国总产量的3.6%、8.2%和3.4%。 公司持续致力于多种有色金属品种的综合经营和上下游产业一体化，是国内唯一一家矿产品产量高于冶炼产量的公司，使公司资源自给率远远高出同行业公司。公司多个矿山处于试运营和改扩建阶段，未来有色金属精矿产能将会持续扩张。

　　35. (601898)中煤能源--煤价上涨受益大

　　投资亮点：受益于国际煤价上涨，业绩具有更高的弹性

　　推荐指数：★★★★★

　　公司正处于快速增长时期。2003～2006年，公司自产原煤量复合增长率为26.02%；而同期中国煤炭产量复合增长率为11.4%。作为中国第二大煤炭供应商，预计公司在未来3年仍然有望保持高速增长。煤炭业务的毛利率有望从2007年的50.3%提高到2008年的51.4%。2007年中期中煤能源煤炭业务的营业利润率大约为20.1%，低于中国神华(601088行情,股吧)和兖州煤业(600188行情,股吧)等公司，这样在煤炭价格上涨周期中具有更高的业绩弹性；另一方面，作为中国煤炭出口的主力军，中煤能源的出口业务也将更多地受益于国际煤价上涨。

　　在国内外煤价上涨趋势下，公司业绩具有更高的弹性。由于2008年下游的电力、钢铁、建材等行业的煤炭消费增长超过10%，煤炭总需求增长8%，而煤炭的产量增长预计在7%左右，因此预计2008年煤炭价格仍然会保持上涨趋势。

　　36、（601919）中国远洋(601919行情,股吧)--股价超跌有望资产注入

　　投资亮点：2008年业绩有保证，邮轮资产的注入逐渐提上日程

　　推荐指数：★★★★★

　　国际航运业的龙头公司。此前这只股票从68元的高位一路破位下跌到33元附近，几近腰斩，主要由于国际货运指数（BDI）近期从2007年10月29日的11039点下降到1月28日的5692点，下降幅度接近50％，市场因而对公司的未来业绩产生忧虑。但事实上，BDI指数的变化对远洋2008年业绩影响不大，公司2007年已经在运价相对高点的时候锁定了将近70%～75％的运力，对其2008年业绩是有力保证。

　　目前来看，虽然铁矿石谈判的结果具有一定的不确定性，但由于中国对铁矿石、煤炭等原材料的持续旺盛需求，干散货市场仍有很大可能性恢复景气。同时值得注意的是，在母公司将干散货资产注入公司以后，邮轮资产的注入逐渐提上日程，随着邮轮市场的逐步复苏，这一进程也有望加快。