投资者对收益的过高预期，银行出于竞争压力用高预期收益率吸引投资者的做法，已经为今日双方矛盾的激化埋下了隐患??市场表现好，自然皆大欢喜；一旦风吹草动，风险临头，难免反目相向。这实际上反映出我国理财市场的不成熟，这种不成熟既有观念上的，也涉及产品设计、管理规范以及政策监管等方面

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　　对于银行理财产品来说，今年似乎有些开局不利。

　　先是浦发银行(600000行情,股吧)一款产品因“零收益”被媒体曝光，引发投资者对银行理财产品的信任危机；接着社科院金融所又在其发布的《银行理财产品发展及评价报告》中，直指银行理财产品存在设计缺陷和信息不透明等问题，给过去两年持续火爆的银行理财产品蒙上了一层阴影；而前不久民生银行(600016行情,股吧)销售的一只QDII产品因亏损而遭清盘，更是打击了投资者的信心，也使银行理财产品再度陷入信任危机，引来各方的广泛争议。

　　据了解，民生银行发售的该款非凡理财“港基直通车”产品于2007年10月30日起息，产品期限为1年，投资标的为霸菱香港中国(欧元)基金。根据该产品有关条款，当产品净值高于等于118%或者低于等于50%下限时，产品将会被清盘终止。换句话说，“清盘”意味着这只创立不足4个月的QDII产品亏损已达50%。

　　事实上，受次贷危机影响，国内QDII产品普遍出现亏损。有数据显示，基金系QDII产品平均亏损30%左右，几家大银行的QDII产品亏损则在15%到40%多不等，而民生银行“港基直通车”的被清盘，意味着“浮亏”变为“实亏”，从而彻底击碎了投资者心中尚存的一丝希望。对此，一些投资者的反应已经从“不满”上升到几近“愤怒”，认为银行方面有欺诈嫌疑，“自己被银行的高预期收益给忽悠了”。

　　想理财反而破财，投资者的心情可以理解；但银行方面其实也是有苦难言。看看最近几个月全球和国内股市的走势，大部分股票投资者和基金投资者都损失惨重，而连接股票市场的银行理财产品自然也难于幸免。但问题在于，对于投资股票和基金产生的损失，投资者能够“愿赌服输”，大不了“割肉”或者“赎回”，为什么对于银行理财产品的“零收益”、“负收益”反应却如此强烈呢？恐怕根源不仅仅在“收益率”这一简单的环节上。