免费手机资讯客户端下载
       
 
资讯 理财故事 量身定做 税务 收藏
专题 投资指导 理财图说 滚动 专栏
 
股票 银行 期货 外汇
基金 保险 债券 黄金
 
理财产品 保险产品
理财宝  理财工具
 
沙龙 论坛
百科 理财答疑

手握闲置资金50万 如何投资获得稳健收益

  • 字号
2012年05月30日14:55 来源:和讯网  作者:杨本岩

  客户李先生客户当前有闲置资金50万元,希望做中短期投资,希望低风险,获得稳健收益,该如何投资?

  一、资产配置建议。

  第一种方式:50万全部买入货币市场基金。(最保守)

  品种选择:易方达货币基金(代码110016)。易方达货币是今年的金牛货币基金,这几个月的七日年化收益率持续保持在4%以上,并且多数时间超过5%,近1年累计收益为4.54%。

  或者,广发货币基金(代码270014)。广发货币基金今年稳定在前10名,多数时间维持在4.5%以上,近1年累计收益为4.79%。

  理由:安全(投资债券、央行票据等,净值维持在1元,每月兑现分红收益);较高收益(在当前股票市场震荡格局下,收益一直不错,去年下半年以来,不少货币基金收益达4%以上);快捷(不需手续费,赎回后2-3日到账)。预期这种收益仍可维持一段时间。

  第二种方式:50万全部买入债券型基金。(较低风险)

  品种选择:南方多利(202102,基金吧)增强债券A(代码202103),近三个月、半年、1年、3年收益分别为6.49%、10.23%、9.17%、22.31%。

  或者,国联安德盛增利(253020,基金吧)债A(代码253020) ,近三个月、半年、1年、3年收益分别为4.72%、5.49%、4.81%、24.87%。

  理由:债券基金不超过20%资金投资于资本市场,80%资金投资于债券市场,股市上扬时可分享资本市场收益,股市下跌时,债券市场往往呈上扬态势,又可获得一定收益,因此,在2008年股市大跌时,当年债券型基金平均收益达6%,成为最大的赢家,去年第四季度以来,债基收益呈稳中向上升的趋势。(2011年收益一般,有部分稍有亏损)

  央行自5月18日起下调存款准备金率0.5个百分点,将促使流动性呈宽松态势,也加强了市场对货币政策放松化预调的预期,进一步利好债市。今年4月至5月20日,232只债基(A、B、C分开计)全部实现正收益。近半年,收益超4%的达113只,占比48%。

  第三种方式:25万元(50%)购买债券基金,25万元(50%)购买货币基金。(略加配置)

  品种选择:如第一种和第二种所述。

  二、关于目前市场上主要投资品种。

  (一)高风险:

  期货:以期货合约为交易对象,通过开仓和平仓进行买卖,通过杠杆效应可将风险和收益放大10倍左右,市场上做期货主要有两种目的,一种是纯投机者,风险巨大,另一种是企业为规避商品未来价格波动风险通过对冲实现套期保值。一般非专业人士较少参与。

  黄金或白银T+D:以黄金或白银品种为交易对象,类似于期货,资金放大5倍左右,近两年部分银行开通该交易,也有不少白领参与。

  小结:以上两种风险均较大。

  (二)中等风险

  股票与股票型基金、阳光私募产品等:受经济环境影响较大,周期性强,牛市来临,赚得盆满钵满,熊市来临,哀鸿遍野。因中国发行制度弊端,许多股票上市之初已透支未来几年业绩,由此加大了风险,但当牛市来临时,受蜂拥资金推动依然有好收益。根据以往周期性、当前经济环境和市场估值(市盈率与2005年和2008年最低点接近)判断,市场下跌空间有限,但受宏观调控和外围经济不佳影响,较长时期还将维持震荡格局。股票无资金放大效应。

  股票型基金、阳光私募产品均主要投资于股票市场,只是用组合投资进行风险分散和降低,但依然有较大的系统风险,与股票属一系列。

  外汇:直接受外汇汇率影响,交易币种多样化,价格波动频繁,尤其夜间,风险较大,受国际重大政治事件或经济环境影响较大。每天24小时随时都可参与交易,赚取中间差价,目前有多家银行都开展了个人外汇买卖业务。

  黄金:与国际金价挂钩,受国际重大事件影响较为明显,近十年间,年均上涨11%。在2011年9月冲高1900元/盎司后,逐步回落至1500多元/盎司(国内金价335元/克),在该区域维持震荡走势。黄金兼有商品和货币双重属性,有抵抗通货膨胀、规避战争风险等优点,从世界经济长期发展和新兴国家对黄金的需求快速增长现状看,黄金长期来讲仍有上涨空间,仍是抵抗通货膨胀的好工具。近期受欧债危机和美债危机的影响,可能短期内难以走出上涨行情,风险仍存,观望为主。账户金用于中短期投资,投机行为较强,实物金更适合价值收藏,中长期持有。

  小结:以上投资工具均有较大的客户群体,有一定风险,且需要时间关注和一定的专业性。

  (三)较低风险

  债券基金:债券基金不超过20%资金投资于资本市场,80%资金投资于债券市场,股市上扬时可分享资本市场收益,股市下跌时,债券市场往往呈上扬态势,又可获得一定收益,因此,在2008年股市大跌时,当年债券型基金平均收益达6%,成为最大的赢家,去年第四季度以来,债基收益就有稳中向上升的趋势。

  央行自5月18日起再次下调存款准备金率0.5个百分点,这将促使流动性呈现宽松态势,也加强了市场对货币策向放松化预调微调的预期,进一步利好债市。今年4月至5月20日,232只债基(A、B、C分开计)全部实现正收益。近半年来,收益超4%的达113只,占比48%。(2011年收益一般,有部分稍有亏损)

  小结:债券型基金是有中长期投资者稳健理财的较好工具,在较低风险下获得相对不错的收益,当然选择好的品种很重要。

  (四)较安全产品

  货币基金:投资债券、央行票据等,净值维持在1元,每月兑现分红收益,与股票市场基本呈现相反走势,去年下半年以来,不少货币基金收益达4%以上,不需手续费,赎回后2-3日到账,非常受欢迎。

  信托类产品:3个月-2年不等,起点较高,一般100万以上,3个月年化收益4-5%左右,1年期收益8-10%,由合作伙伴信托公司发行,一般选择的信托贷款项目质量较高,建行代销,近几年看,收益均可兑现,风险较低。今年以来,受监管层影响,该类产品呈较少发行趋势。

  小结:同样是较为安全产品,货币基金属高流动性,安全性更高,信托类产品一般需持有一定时间,流动性偏低。

  (五)保本型产品

  保本型人民币理财产品:保证本金,1个月-6个月不等,收益2%-5%之间,近期发行的几只收益偏低。

  分红型保险:在取得分红收益的同时,可获得意外保障,年化分红收益相当于或略高于定期存款,但产品期限较长,3-10年不等。

  国债:1-5年不等,期限较长,收益略高于定期存款,这两年较少发行。

  各类存款:安全,收益低,1年期存款年收益3.5%,相当于或略低于通货膨胀率。

  小结:以上产品本金一般可保证,但收益较低。

  (六)其它

  股权投资产品、艺术品投资等,需要较大额资金,期限也较长,大多5-7年,股权投资可能会获取高收益,但也可能面临资金无法退出的风险,目前市场上该类投资较多,良莠不齐,需要甄别。艺术品投资专业性更强。不详述。

  

相关新闻

我有话说 已有0位网友发言
自动登录
用户名: 密码:

正在验证用户信息...

理财精品推荐

推广
热点

  【独家稿件声明】凡注明“和讯”来源之作品(文字、图片、图表),未经和讯网授权,任何媒体和个人不得全部或者部分转载。如需转载,请与010-85650688联系;经许可后转载务必请注明出处,并添加源链接,违者本网将依法追究责任。