新闻|股票|评论|外汇|债券|基金|期货|黄金|银行|保险|数据|行情|信托|理财|收藏|读书|汽车|房产|科技|视频|博客|微博|股吧|论坛
 
资讯 理财故事 量身定做 税务 收藏
专题 投资指导 理财图说 滚动 专栏
 
股票 银行 期货 外汇
基金 保险 债券 黄金
 
理财产品 保险产品
理财宝  理财工具
 
沙龙 论坛
百科 理财答疑

利率下调后理财策略 巧安排助投资理财一臂之力

  • 字号
2012-06-29 18:03:46 来源:和讯理财  作者:马超

  

浦发银行天津分行个人银行发展管理部产品团队经理
浦发银行天津分行个人银行发展管理部产品团队经理

  中国人民银行决定,自2012年6月8日起下调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期存款基准利率下调0.25个百分点,一年期贷款基准利率下调0.25个百分点;其他各档次存贷款基准利率及个人住房公积金存贷款利率相应调整。这是央行自2008年末以来的首次降息,也是央行连续三次下调存款准备金率后,首次动用威力更大的货币工具来调控经济。本次降息同时调整存贷款利率浮动空间,体现了“利率市场化”的发展趋势。为了帮助大家能够更好的规划自己的财富,合理选择理财方式,本人特进行了相应分析并提供给大家一些投资策略,仅供朋友们参考。

利率走势图
利率走势图

  一、下调存款利率的原因分析

  从经济基本面来看,个人认为有如下几方面的变化促使央行再次下调了法定比率:

  第一,企业的融资意愿已经开始显现下降的迹象。下调利率有助刺激贷款需求,提高银行放贷能力。4月份社会融资规模为9596亿元,比上年同期少4077亿元;其中,4月份人民币贷款增加6818亿元,同比少增612亿元。抑制信贷增长的主要原因很可能是贷款需求的下降而非存贷比约束。而贷款需求的下降往往意味着利率水平需要进一步回落。

  第二,通胀压力缓解。2012年5月份,全国居民消费价格总水平同比上涨3.0%,环比下降0.3%。说明目前通胀压力进一步得到缓解,为下调利率提供了前提条件。

  第三,经济增长放缓。目前国内经济增速放缓,此时央行下调利率主要是针对宏观经济采取的措施。国家统计局早前数据显示,今年一季度国内生产总值107995亿元,同比增长8.1%。增幅创下了近3年以来的新低。而下调利率可以降低企业的融资成本,减轻企业的资金压力,进一步促进经济的提升。

  二、下调利率对各个市场的影响

  1,对股市短期往往形成利好,长期影响较为复杂。经济向下、政策向上,整个市场是处于经济与政策的博弈、经济下滑与政策转暖的相互博弈中,这是大的定调。此次降息略有超出市场的预期,对股市具有比较正面的影响。但后期股市能否持续上涨,还要看经济层面能否出现明显好转。

  2,对于楼市影响有限。此次下调利率主要还是针对整个经济形势,增加流动性缓解中小企业的融资压力。房地产行业贷款仍然会比较紧张,加之之前一系列的控制房价的组合拳,所以下调利率对其影响有限。

  3,对债券市场的影响分析。伴随着资金面的缓解,首先会看到债券收益率整体回落,修复近期的调整。而市场利率下调,往往会引起二级市场债券价格的上涨,促进债券二级市场的发展。

全国居民消费价格涨跌幅
全国居民消费价格涨跌幅

  三、下调利率后的投资策略

  1,逐渐加大中长期低风险投资的比重。目前利率水平还处于历史的相对高点,建议投资者可以逐渐加大中长期定期存款的投资,特别是2年以上品种的比例。随着货币政策的逐渐放松,存款基准利率也将随之进入下降周期。此时进行中长期投资可以在全面进入利率下降通道之前锁定长期存款的收益率,降低风险,实现资产保值。

  2,以基金定投等方式参与证券市场投资。目前的环境为普通投资者提供了投资证券市场的好时机,大家可以根据自己的风险承受能力选择不同的基金种类进行投资以获取长期投资收益。在投资方式上建议大家考虑基金定投的方式,因为在牛市到来之前市场震荡是不可避免的,以定投的方式投资股市可以很大程度上减少市场短期震荡带来的损失。

  (注:以上内容仅为本人个人观点;投资有风险,入市需谨慎。)

  作者简介:马超,浦发银行天津分行个人银行发展管理部产品团队经理;福布斯•富国2011优选理财师,CFP(国际金融理财师),证券专业一级,保险经纪人。

相关新闻

相关推荐

评论

还可输入 500

理财精品推荐

推广
热点

  【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考,并请自行承担全部责任。