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中国股市到底能不能赚钱?

2018-08-10 07:23:22 和讯名家 
  昨天(8月8日)是北京奥运10周年,一位同事惊呼:“08年奥运会都过去10年啦?!”

  是啊,十年一晃而过~连豆妹都从青葱少女变成了00后嘴里的阿姨…

  这还不是最扎心的,朋友圈流传着这样一张图:

10年前,2008年8月6日上证综指收盘2719.37点。10年后,2018年8月6日上证综指收盘2705.16点。
  10年前,2008年8月6日上证综指收盘2719.37点。10年后,2018年8月6日上证综指收盘2705.16点。

  这个点数,给正在经历熊市煎熬的投资者们心上,又撒上了一把盐。

  没有对比就没有伤害,金融危机至今过去了10年,从2008年8月6日到2018年8月6日,纳指上涨234%,道琼斯指数上涨119%,标普500指数上涨121%,德国DAX指数上涨93%,日经涨近70%,香港恒生指数上涨26%,韩国综合指数上涨48%...

中国股市到底能不能赚钱?
  数据来源:wind;基金豆整理;

  好像只有A股在原地踏步,这也给很多投资者造成了一个印象:

  A股市场不赚钱。

  真的不赚钱么?当然不是了:

  1、股市是经济的晴雨表

  中国过去10年平均GDP增速超过8%,领先全球。也就是说,国内的大多数企业能够以更快的速度成长。举个栗子,10年钱前世界500强里,只有35家中国公司;而10年后今天,这个数字已上升至120家。在这样的大环境下,你认为中国的上市公司过去10年没有任何增长么?

  目前A股大概有3400多家公司,回到2008年8月6日,当时只有1558上市公司,在过去10年里,其中有413只股票是下跌的,1006只是上涨的,也就是说近三分之二的股票都上涨了。而且其中有552只股票涨幅超过100%,占了近三分之一。

  2、上证指数是一个失真的指数

  我们通常习惯用上证指数来代表A股整体的涨跌,但实际上它的走势并不能很好的诠释A股优质公司的投资价值。

  上证指数是把在上海证券交易所挂牌上市的所有股票包含在内,以发行量为权数进行加权计算的指数。

  首先,它并不包含在深交所上市的股票,包括中小板创业板

  其次,因为编制方法原因,上证指数行业分布并不算均衡,光金融行业就占据了29.9%,权重偏高。而且前十大重仓股对指数走势影响也非常大。

中国股市到底能不能赚钱?
  数据来源:wind;基金豆整理;

  还有就是,上证指数缺乏新陈代谢良性循环。上证指数是把所有在上交所发股票计入在内,就会出现有些质量一般的公司会“滥竽充数”,拖累指数的发展。

  反观美国道琼斯指数,精选30只股票编制而成,定期更替业绩差公司,形成良性循环。就在刚刚过去的6月,道琼斯指数的元老成员通用电气,因为业绩糟糕被剔除了指数,至此1896年以来道琼斯指数从初始成员一个都不在了。

  所以如果我们换成沪深300、中证500这样指数,你会发现其实是有不小涨幅的。

中国股市到底能不能赚钱?
  数据来源:wind;基金豆整理;

  覆盖沪深俩市优质企业的沪深300指数,增长了21%;而代表优质中小盘企业的中证500指数,增长了66%;而央视50、中证医药、中证消费等指数更是涨幅超过100%。

  3、基金赚钱吗?

  豆妹统计了下,10年前(2008年8月6日)市场上一共只有618只偏股型基金(未剔除不同份额),其中308只基金今天录得了正收益占比49.8%,接近一半的概率。

  也就说如果你在10年前,闭着眼随便挑一只基金投资,持有到今天有近50%几率是赚钱的。

中国股市到底能不能赚钱?
  数据来源:wind;基金豆整理;

  其中有38只基金收益超100%,假如你那时就认识了基金豆,选到了一只好基金,那过去10年轻松跑赢美股不是问题~

  现在你还觉得A股市场不赚钱么?

  其实道理很简单,你想想10年前的生活状况,家家都有轿车吗?每年都会出国游吗?...经济快速增长,股市怎么可能不涨呢?

  但现实却是大部分人都没有赚到钱,很多人都只是抱着玩一玩的心态,把股市当赌场,频繁买卖,因此分享不到公司成长带来的收益。

  豆妹觉得,更可怕的不是没赚到钱,而是因为迷失股市而荒废了青春。人生能有几个十年呢?希望大家能够反思下自己是以怎么样的心态在做投资。

  最后预告一下,关于“上证指数10年不涨”豆妹明天还将继续深入解读,敬请期待哦。还有重要的是,小目标1810期正在发车中,低位上车的机会不要错过哦。  

    本文首发于微信公众号:基金豆。文章内容属作者个人观点,不代表和讯网立场。投资者据此操作,风险请自担。

(责任编辑:岳权利 HN152)
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