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金融商战片《再创世纪》中的投资哲学,你看懂了吗?

2018-09-11 18:29:09 和讯名家 
    最近被安利了一部TVB的商战片——《再创世纪》播出未半,豆瓣评分高达8.2分强势接档《延禧攻略》

  刺激的都市金融商战男主比“魏璎珞”还带劲金钱欲望争名利,权谋较量论输赢

 

    还记得19年前TVB的商战剧《创世纪》曾经被70、80后奉为时代的经典,金融商战的巨作

  当年不知为多少小白上了“金融第一课”堪称港剧中的鸿篇巨制也是很多人心中最经典港剧的前三

  这么说似乎暴露年龄了

 

金融商战片《再创世纪》中的投资哲学,你看懂了吗?

这部《再创世纪》便是续篇

  和以往的金融商战剧不同

  《再创世纪》以次贷危机为背景少了一点“一夜暴富”的浮夸多了一点“内行人讲投资”的专业并且该剧几个金融专业性非常强的镜头让人印象深刻,引人思考

  雷曼兄弟破产事件引发金融海啸

  没有拖沓的剧情,开篇事件的大背景就是次贷危机,雷曼兄弟破产,企业也受到了多米诺骨牌似的影响,美国股市更是大幅度下跌,全球金融海啸爆发,波及整个香港金融界。

整个事件的起因源于2006年美国逐步出现的次贷危机,市值曾经位列美国第四的雷曼兄弟公司因投资次级抵押住房贷款产品不当蒙受巨大损失,在谈判收购失败后,于2008年宣布申请破产保护,美国财政部和联储局协助挽救濒临破产的贝尔斯登,却拒绝出手拯救雷曼兄弟的做法惹起重大争议,市场信心崩溃一发不可收拾,股市也狂泻难止。
  整个事件的起因源于2006年美国逐步出现的次贷危机,市值曾经位列美国第四的雷曼兄弟公司因投资次级抵押住房贷款产品不当蒙受巨大损失,在谈判收购失败后,于2008年宣布申请破产保护,美国财政部和联储局协助挽救濒临破产的贝尔斯登,却拒绝出手拯救雷曼兄弟的做法惹起重大争议,市场信心崩溃一发不可收拾,股市也狂泻难止。

  累计期权

  剧中首富方家继承人方孝聪被贺天生买通的人忽悠,挪用公司资金大笔购入累计期权,美国次贷危机爆发后,方家损失了一百多亿,最后被迫用股份套现,导致天荫集团的股票大跌。方家一垮,贺天生就挪用和别家公司合作项目的资金捞取方家的股份,霸占天荫集团。可以说累计期权的不当投资直接导致了首富一家的没落。

金融商战片《再创世纪》中的投资哲学,你看懂了吗?
  累计期权,英文名称Accumulator,是一种以合约形式买卖资产(股票、外汇或其它商品)的金融衍生工具,为投资银行(庄家)与投资者的场外交易,通常投行会与客户签订长达一年的合约。

  以累计股票期权为例:

  当股价处于行使价与取消价之间时,投资者可以以行使价购入庄家指定数量的股票,由于此时的买价低于市价,投资者实际购买到了一定数量的“打折股票”;

  当股价高于取消价时,合约终止;

  当股价低于行使价时,投资者须定时以行使价买入翻倍的股票,直至合约完结。

  由于累计期权通常只需要投资者支付40%左右的保证金,其实际是一种高杠杆高风险的金融衍生产品。

  说了这么多累计期权,小美自己都快晕了

,累计期权风险这么高,小美建议大家还是先从国内已上市的期权品种开始了解吧!比如本月21号就将上市铜期权,还不了解期权小知识的,点这,了解一下吧!
,累计期权风险这么高,小美建议大家还是先从国内已上市的期权品种开始了解吧!比如本月21号就将上市铜期权,还不了解期权小知识的,点这,了解一下吧!
迷你债券
迷你债券

  剧中,林文龙饰演的傲堂集团投资主管高哲,设计了一款迷你债券,设计这款产品的初衷是卖给香港地区有专业投资能力的机构客户,但是在投顾贺天生(郭晋安饰)的建议和操控下,这款产品被公司放在银行渠道分解拆分销售给了普通散户,还宣称“比定存还安全”。当时香港市场在牛市氛围之内,很多老百姓(603883,股吧)抱着“只要投资就能赚钱”的想法毫不犹豫地买入了。剧中两位男主关于该产品风险的对话更是令人唏嘘。

然而2008年美国次贷危机发生,全球金融市场下跌,具有杠杆属性的CDS更是跌成狗,大量没有风险识别能力、轻信银行宣传的老百姓瞬息之间亏掉了生存之本。
  然而2008年美国次贷危机发生,全球金融市场下跌,具有杠杆属性的CDS更是跌成狗,大量没有风险识别能力、轻信银行宣传的老百姓瞬息之间亏掉了生存之本。

  无奈之下,他们哭天抢地,去银行门口静坐,有把自己的养老金投入其中的耄耋老者,有每个月发工资给儿子买债券作为教育基金的父亲。

  覆巢之下,焉有完卵。迷你债券的设计者高哲也难以独善其身,除了被公众谴责,他深爱的女友父母也因为误信投资了这种衍生品而跳楼身亡。那么迷你债券到底是什么呢?

首先,迷你债券并不是真正的债券,而是一种高风险的金融衍生产品。迷你债券是
首先,迷你债券并不是真正的债券,而是一种高风险的金融衍生产品。迷你债券是
「信贷挂钩票据」(Credit Linked Notes),一种复杂的结构性金融衍产品,往往被刻意包装成为一种定期有息派、又有单一到期日的“债券”产品,销售方将其分割成小份,投资成本低,因而被称为「迷你债券」。这种票据的回报率,会与一间或数间公司,甚至是一个国家的信贷质素挂钩,看它们会否出现不良的「信贷事件」,例如破产或不能偿还债务等。

  根据2008年第一财经日报的报道,雷曼兄弟曾通过由其成立的独立机构Pacific International Finance Limited(PIF)发行的迷你债券。PIF向投资者筹集到足够资金后,便购入担保债务凭证(CDO),由HSBC Bank USA National Association作为受托人,并以此发行了一个信用违约掉期(CDS),和八家金融机构的信贷挂钩(美国银行、花旗银行、高盛、汇丰、摩根大通、美林、摩根士丹利和渣打),如果这些机构出现破产,PIF便以手上CDO换取破产机构相关的债券,为投资者提高回报,但同时投资者也将面临这些机构的信贷风险。

迷你债券与传统债券的区别。第一,迷你债券由于被销售方分割成小份,入场费有时很低,但息率却比定期存款高;而传统债券则可定期获利息、到期归还本金及利息的证书。第二,与迷你债券相比,传统债券是低风险投资工具;相反,迷你债券可以是风险甚高的衍生工具。剧中的金融高手也指出,“这种产品只适合卖给专业的金融投资者”。
  迷你债券与传统债券的区别。第一,迷你债券由于被销售方分割成小份,入场费有时很低,但息率却比定期存款高;而传统债券则可定期获利息、到期归还本金及利息的证书。第二,与迷你债券相比,传统债券是低风险投资工具;相反,迷你债券可以是风险甚高的衍生工具。剧中的金融高手也指出,“这种产品只适合卖给专业的金融投资者”。

金融商战片《再创世纪》中的投资哲学,你看懂了吗?
  用剧中投资大神的话来说投资

  衍生工具的原意是要跟正股做对冲,务求达到德尔塔中性,不是简单得追求回报率。你打过麻将吧,知道什么样的人才能赚得最多吗?是在你运气不好的时候,怎么才能少输或者不输。”

  所以,通过此剧小美也郑重提醒各位投资者

  认清自己的风险承受能力

  认真做好适当性评估

  购买适合自己的理财产品和服务

  切莫盲目跟风投资

(点击图片详细了解投资者适当性相关内容)
(点击图片详细了解投资者适当性相关内容)

  9月8大线下活动一览表:
金融商战片《再创世纪》中的投资哲学,你看懂了吗?

    本文首发于微信公众号:美尔雅期货。文章内容属作者个人观点,不代表和讯网立场。投资者据此操作,风险请自担。

(责任编辑:张洋 HN080)
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