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收益,降了!

2020-08-13 19:00:00 和讯名家 

  低风险高收益的理财时代结束了!

  据券商中国,12家人身险公司包括上海人寿、百年人寿、渤海人寿、复星保德信、光大永明人寿等公司,各家公司的总经理和总精算师于8月11日上午和下午分批被银保监会人身险部约谈。

  据了解,这12家被约谈的人身险公司,都有结算利率在5%以上的万能险产品,部分万能险的结算利率已经低于实际投资收益。有被约谈公司人士表示,此次监管传递的意思很明确,万能险结算利率超过5%的要下调。

  上面这则新闻告诉我们一个信息:利率正在不断走低,低风险高收益的理财时代结束了!

  所谓万能险,本质上还是投保人在保险公司开立的现金账户,保险公司代为投资的一种保险产品。也就是说万能险结算利率取决于保险公司的投资水平,更取决于市场行情。一般来说,行情好的时候,再差的保险公司也能给客户带来收益。反之,如果市场环境差,那么再好的保险公司也难以独善其身。

  万能险投资偏向于稳健,一般是债券、存款、基金等较低风险的资产,而这些与利率走势息息相关。当利率走低时,银行存款、债券、余额宝、银行理财、保险理财等固定类收益资产会随之走低。

  所以,监管部门要求下调超过5%万能险结算利率,就是因为看清了两个事实:1、利率正在走低,金融机构投资收益也在降低。2、利率长期趋势也是走低。

  为什么利率会长期走低?

  利率是资金的价格,利率不断走低意味着钱越来越便宜。经济不好时需要降息,因为只有让钱越来越便宜,你才会去消费,要不然,今天白菜5块钱一斤,明天又变成4块,你会推迟消费,对经济增长没益处。特别是人口老龄化、城镇化末期会削弱经济增长,这时需要降息刺激经济增长。

  下面是美国长期利率走势图,可以看出趋势是走低的。

  利率走低,理财收益也理应降低。据证券时报记者统计,1400余只万能险产品里,还存在5%以上的产品,甚至还有6%的万能险在售。但是今年一季度,全行业保险资金的财务投资收益率为1.16%。那么巨大差额的钱从哪里来?

  那就是保险公司里存在刚性兑付,你本身的收益达不到这个水平,但你为了面子或其他目的垫付了钱,这样一来,全部的风险累积在保险公司内部,表面上看似光鲜,但留下巨大的风险有隐患,甚至面临破产、重组。

  现在,时代变了,不要指望着低风险,高收益,5%的固定类理财收益很快成为历史。

  早前,一款“季季开2号”固收类银行理财历史性地出现了亏损,就曾给大家一个警示,给普通人的警示信号,那就是任何理财都有风险,低风险低收益,高风险高收益。

  它也说明利率走低,银行理财投资也在降低,这时候要么降低银行理财结算收益,要么刚性兑付,但现在刚性兑付已经明确不允许。

  7月份,最高人民法院也发文“大幅度降低民间借贷利率的司法保护上限”。按照现行法律,如果借钱利率超过24%或36%就被视为高利贷。

  为什么要下调?当然是因为利率在走低。

  根据规定:民间个人借贷利率由借贷双方协商确定,但双方协商的利率不得超过中国人民银行公布的金融机构同期、同档次贷款利率(不含浮动)的4倍。

  与此同时,今年以来余额宝收益率也在走低,最新的收益率是1.4410%,低于一年期存款收益率。2020 年 6 月,国有大行、股份制银行大额存单加权平均利率分别为 2.64%和 2.71%,较 2019 年12 月下降 30 个和 34 个基点。结构性存款和银行理财产品收益率均有所下行。

  利率走低,给普通人的启发:

  1、如果你借别人的钱,比如房贷,能选择浮动利率就选择浮动利率,因为当利率下调的时候你的成本不会被锁定。如果签房贷合同,最好选择1年变动一次的,而不要选择固定利率。

  2、如果你投资,如果能约定固定收益就选择固定收益,因为你的收益可以锁定。

  3、低利率时代,一些抗通胀资产可以带来保值增值,比如房产、黄金。

本文首发于微信公众号:小白读财经。文章内容属作者个人观点,不代表和讯网立场。投资者据此操作,风险请自担。

(责任编辑:张洋 HN080)
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