借助这个工具选择期权合约，能使收益最大化！

　　作为期权买方，下单交易时，如何选择合约，能使收益最大化？

　　纵观期权T型报价，同一个到期时间，有很多合约可以选择，你知道该如何选择合约才能让收益最大化吗？

　　如何挑选合约，是一门很大的学问，合约选对了，期权就能让你的观点收益最大化；合约选错了，即使方向是对的，也可能产生亏损。

　　选择期权合约的方法

　　1、主力合约法

　　2、热力图分析法

　　3、最优杠杆法

　　今天主要给大家分享热力图分析法。怎么借助热力图选择合约。

　　热力图分析法

　　例如：以行权价4.7元和4.9元的300ETF认购期权为例进行对比，假设你认为300ETF在合约到期时上涨3%，那么按照热力图你应该选择4.7元行权价的合约，因为此时该合约能上涨34%，而同样是看涨，4.9行权价合约却反而下跌了30%；而若你认为300ETF在合约到期时能上涨7%，那么按照热力图你就应该选择4.9元行权价的合约，因为此时该合约能上涨154%，大于4.7行权价合约的128%的涨幅。标的波动越大，越虚值合约收益越高，但盈利概率越小。

　　热力图分析法适合什么样的投资者？

　　适合有明确目标价位，实现收益最大化。

　　投资者对标的有明确的观点。例如，投资者认为标的最近会跌10%，想实现收益最大化，对应找到10%左右的波动，用热力图分析法，找到合适的合约，从而实现收益最大化。

　　热力图公式

　　认购到期收益率=（标的到期价格–行权价格–期初权利金）/ 期初权利金；

　　认沽到期收益率=（行权价格–标的到期价格–期初权利金）/ 期初权利金。

　　利用这两个公式，结合标的到期涨幅序列，我们就可以很方便地计算买入期权的到期收益了。

　　例如在这张图中，300ETF现价4.713元，假如预期8月合约到期时300ETF可以涨到5.00元，此时买入一张300ETF购8月4700合约，付出1503元/张的权利金成本，如果行情如我们所预期，到期时真的涨到了5.00元，那么这张期权的到期收益为（5.00-4.70）*10000-1503=1367元，收益率90.95%。

　　如果你也是期权新手？不会做热力图？想系统深入的学习期权知识，可识别二维码了解《期权实战基础课》

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　　通过这堂课，我可以学到什么？

　　期权交易中的六大必备技能

　　如何通俗的理解波动率？

　　期权杠杆有多大？

　　如何选择合约？

　　5大实战案例及交易案例情景还原

　　期权老兵 多年实战交易经验总结

　　课程目录

　　第1课：四大趣味策略

　　第2课：立体化投资工具

　　第3课：从零开始学期权

　　第4课：了解游戏规则

　　第5课：看懂T型报价

　　第6课：开户前准备

　　第7课：手把手教你交易

　　第8课：超实用标的分析方法

　　第9课：期权——给投资插上翅膀

　　第10课：时间价值&内在价值

　　第11课：盈亏平衡点

　　第12课：到期收益计算

　　第13课：期权杠杆到底有多大

　　第14课：影响期权价格因素

　　第15课：实战应用——隐含波动率

　　第16课：实战应用——买什么合约

　　第17课：实战应用——如何做好买方

　　第18课：实战应用——买入跨式案例

　　第19课：实战案例——如何对冲风险

　　第20课：实战案例——期权投资时钟

　　第21课：实战应用——走出交易误区

　　第22课：实战应用——价值千金的交易经验