一年给5.2%的收益，真比银行存款好么？

　　北京的天气越来越冷了，就是中午吃完饭，在外面站一会儿，也还是会觉得冷。看样子秋天快过去了，冬天也该要来了。

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　　之前写存款时，有同学后台留言提到了京东金融小金保，说它年化收益率能到5%以上，今天我们就来讲讲京东金融小金保。

　　京东金融小金保购买路径不复杂，打开京东金融APP，首页点更多服务，就能看到小金保了。

　　目前显示的近一年历史年化收益率为5.26%，明显高于大部分存款产品了，毕竟现在普遍银行存款5年期的利息才4.87%。

　　02.

　　为什么小金保这么高呢，从页面上看，又是京东金融小金保，又是天津津投，又是京东数科，这是一款什么产品呢？

　　其实我们在小金保底部，可以看到京东金融小金保对应的产品其实是“弘康悦享长盈终身寿险（投资连结型）”，简单说就是小金保是一款投连险。也就是说真要投资出问题，要找弘康人寿这个保险公司，京东只是个代销平台。

　　投连险是一种把投资和保险融在一起的保险产品，也就是说投连险首先是一款保险。从弘康悦享长盈终身寿险介绍看，这款连接险投资标的还是很多的，除了有银行存款，债权投资，不动产投资等，也有信托、保险、证券公司的专向资产管理计划，还有货币基金、商业银行短期理财和债券回购等。

　　由于投资品种过多，又没有账户展示，所以我们很难从投资的产品，判断其风险大小。只能从历史业绩看，京东金融小金保业绩展示时从2019年8月开始展示，到目前为止最高年化收益曾到过6%，最低在4.19%，收益波动在2%左右。

　　说明这款产品是浮动性收益，目前均值虽然有5%，但从2019年8月的年化5.86%，到现在的5.26%也是逐渐递减的，未来如果递减到4.875%之下，这款产品就不如银行定期存款了。

　　毕竟保险的流动性要比定期存款差，比如小金保转入规则里就写的很清楚，购买产品时会扣除1%的金额作为初始费用，5年后返还。也就是这款产品至少要持有5年。

　　还有一个就是资金支取，保险和存款不一样，定期存款提前支取最多是利息按活期计算，也就是还能按天结算，给年化0.35%的活期利息。但保险不同，这款小金保是用保单抵押的形式，来支取资金的，最多只能支取总价值的75%，且利息不超过5.3%。最多支取180天，如果180天后不归还，则按人民银行贷款利率计算贷款利息了。

　　03.

　　综上所述，米米觉得小金保这种投连险并不划算，虽然目前利息高于存款利率，但由于投连险是浮动收益制很难锁定未来收益水平。而且转入转出规则又较为复杂，或许会因为资金周转造成本金损失。

　　所以在米米看来，如果为了锁定未来收益做投连险不如做年金险，而如果为了资金灵活性着想就不如做5年期银行定期存款了。当然，也许有同学会说投连险还有保险部分，比如身故保险金什么的，我觉得这就仁者见仁，智者见智了。

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