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寻找牛基摇篮!三大视角五个维度锁定"2020最强基金公司"

2021-01-25 07:31:46 投资者网  

《投资者网》常阳

过去一年,多数基民赚得腰包鼓鼓,基金大热。

新年伊始,老基民要加仓,新基民要入市,怎样才能选到好基金,成为大家投资的首要问题。

选基金,首要选择基金公司。

衡量基金公司实力强弱,可以从整体盈利能力、基民认可程度、创新能力三大视角入手。业内普遍认为,在这三个视角内做到领先的公司,一定实力强劲。

若将这三大视角细化,又可分成五个维度。

比较各基金公司的整体盈利能力,有两个维度:整体盈利高低、跑赢大盘基金数量多少;比较基民对公司认可程度,也有两个维度,各自是新基金募集规模排名、超大基金数量;

体现基金创新能力高低,有一个维度,即管理FOF(基金中的基金)的成败。FOF将在养老金第三支柱中扮演重要角色,是近些年各基金公司主攻的创新产品。

上述五个维度,全部采用客观数据做比较。

《投资者网》用上述三个视角五个维度对比后发现,包括景顺长城、富国和南方等龙头公司在内,一批优秀公司脱颖而出。基民选择时,这些公司的产品可优先考虑。

景顺长城整体盈利能力夺冠

2020年,沪深300指数上涨27%,主要投资于股市的基金(包括普通股票型、灵活配置型、偏股型、平衡型、被动指数型,以下简称"股基"),有2871只跑赢大盘,有108只复权单位净值增长率(以下简称"盈利")翻倍。在这样的市况下,整体盈利能力脱颖而出、位居前列的公司,堪称实力担当。

2020年,景顺长城旗下股基整体盈利66%,堪称业内冠军。富国旗下整体盈利57%,位列前5。这些公司整体盈利水平,跑赢大盘一倍以上。

景顺长城获得整体盈利冠军,源于旗下"牛基"迭出。景顺长城新兴成长(260108)是翘楚之一。

景顺长城新兴成长2020年年初规模175亿元。2020年,规模超100亿元基金盈利平均值是31%、中位数27%、垫底者亏损0.4%。而景顺长城新兴成长基金同期盈利86%,当之无愧位居冠军。

2020年证券市场波动剧烈,景顺长城新兴成长的操作,成为高盈利股基的典型代表。

2020年第一季度,新冠疫情全球蔓延、地缘政治冲突引发油价大幅下跌。此基金季度内遭遇了净赎回,但基金经理说"每一次危机,都隐藏着机会,危机越大,机会也就越大"。景顺长城新兴成长没有恐慌性减仓,只把仓位微降了3个百分点,仍高达92%(最高95%)。

第二季度,国内疫情得到控制,世界各国陆续推出刺激政策,基金经理认为"变化总能带来投资机会,权益投资大有可为"。本季度内,基金经理将仓位几乎加满(94%)。

待到第三季度经济复苏加快,股市震荡向上时,基金经理说"看长远些,我们仍然非常乐观",并再次重申"权益投资大有可为"。三季度内,基金经理仍维持上个季度的高仓位。

因为资产配置合理,景顺长城新兴成长2020年内盈利排名领先。并且,此基金近3年、近5年排名,在全市场中都领先。

Wind数据显示,截至2021年1月15日(以下简称"现在"),景顺长城新兴成长近3年排名在前1/25,近5年排名在总数474只产品居前3。

长期排名如此领先,源于景顺长城的投资理念:"看重中长期业绩。"

2020年12月下旬,在深圳先行示范区首届金融峰会暨中国财富管理50人论坛2020年会上,景顺长城基金总经理康乐在演讲中说,在成立之初,景顺长城就确定并坚持"宁取细水长流,不要惊涛裂岸"的投资理念,要求所有经理不追事件驱动、不炒题材概念,致力于为投资者提供长期、持续回报而非短期爆发性的业绩。公司在考核上更是看重3年、5年期的中长期业绩。

基金评价机构的数据提供了佐证。海通证券(600837,股吧)报告显示,截至2020年末,过去5年,景顺长城旗下权益类基金绝对收益率,在全行业97家可比公司中,位列冠军。

富国新老产品英雄辈出

与景顺长城类似,富国整体盈利能力排名同样在领先位置。更难能可贵的是,富国旗下股基跑赢沪深300指数的数量也在前5,创新品种FOF盈利更高居榜首。

富国是老十家基金公司之一,富国投资团队都是"老司机",基金经理和投资经理平均年限超过9年,在富国平均任职超过6年。

富国天惠精选成长A,是富国整体盈利能力领先的重要贡献者,基金经理就是一位"元老级"人物。

富国天惠精选成长A是公司发行的第5只产品。从成立到现在15年有余,历经2006年至2008年的大牛市大熊市2009年至2014年的震荡市;2015年先"疯"牛市后"疯"熊市。连富国的总经理都已经更换了数任,但是基金经理一直没换人。

富国天惠精选成长A是长牛基金,换基金经理实在没必要。从成立到现在历经15.2年,此基金盈利21倍。简单平均,每年给基民赚得的收益1倍有余。

同样是2005年成立的基金,盈利垫底的如天治低碳经济,同期盈利2倍。与牛基富国天惠(161005)精选成长A相比,可谓天壤之别。

当然,富国整体盈利能力领先,并非光靠富国天惠精选成长A的一枝独秀。。2020年,富国有51只股基跑赢大盘,数量是全市场前5。

老基金如此,创新产品怎样呢?

基金业协会领导数次在公开场合表示,基于FOF的优势,将为养老金第三支柱提供解决方案。

承载着如此厚望的创新产品,在2020年同样迎来"满堂彩",多数FOF基金都跑赢大盘。富国智诚精选3个月,在成立后是第一个完整运作年度,以盈利51%成绩夺得FOF基金冠军。

公开资料介绍,富国FOF团队主要投资人员,同样是经验丰富。他们具有9年以上券商自营投资经验,有着绝对收益基因。

截至现在,富国共有3只FOF,全部盈利,相对排名靠前。

富国智诚精选3个月在2020年脱颖而出,和它重仓的基金密不可分。2020年第二季度、第三季度,都重仓了前文所述的富国天惠精选成长A。

除了自家基金,富国智诚精选3个月还重仓持有其它公司基金,是南方新优享A,并且在2020年第三季度做了加仓操作。这是一只无论在南方内部,还是全市场的股基中,排名都领先的产品。可见,富国青睐、认可南方的盈利实力。

盈利能力和基民认可,南方双双领先

不仅同行认可,基民也认可南方的实力。

南方在2020年发行了40只新基金,首募合计规模排名前4,旗下新基金夺得2020年首募规模冠军。为了基民利益,南方后续数只基金设计了募集上限,超过上限时实施比例确认

南方也是老十家公司之一,此公司将自己的使命定义为"为客户持续创造价值"。

南方的基金募集能有如此成绩,除了公司负责品牌、渠道、营销人员的发力,投资实力是最硬的招牌。2020年,南方旗下55只股基跑赢大盘,位列全行业前3。南方成安优选、南方军工改革等基金,都是其中的佼佼者。

南方成长先锋是2020年全市场首募规模的冠军。此基金募集期原本计划为 12天,没想到募集1天,就已经远超募集预期,只能结束募集。

1天之内,有45万基民认购南方成长先锋,规模合计321亿元。

如此多的基民认购,南方的客户群体绝对庞大。在2020年有上千只新基金募集成立,只有20只基金的认购户数超过40万。

南方也不负重托,派出了两名基金经理来管理此基金。这两个经理并不是新手,拥有良好的历史业绩。两人携手管理的南方科技创新,截至现在成立只有1.7年,盈利高达1.65倍,是同年同月成立偏股基金的冠军。

南方首募合计规模如此之高,对基民的认购并非"来者不拒"。

为"保护基金份额持有人利益",南方有两只新基金在发售时公布规模上限,并启动了比例确认,分别是南方核心成长、南方科创板3年定开,两基金认购申请确认比例分别是13%和68%。

公司

一位基金研究员告诉《投资者网》,基金发行时限制募集上限、启动比例确认。这样的基金公司,绝对称得上"良心"公司,为基民着想的公司并解释称,从逻辑上讲,基金公司天然有把规模做大的冲动,限制规模,为的是此基金未来收益更好,为了确保认购基民的利益。

启动认购比例确认后,认购南方核心成长的基民数量同样超过40万,达41万。根据确认比例逆推,认购规模达382亿元。

如果不启动比例确认,南方2020年首募合计规模还会更高。(思维财经出品)■

(责任编辑:冉笑宇 )
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