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4年亏本vs今年30%,基建基金上车吗?

2021-09-13 18:00:00 菜鸟理财 微信号 

 

行情轮流转,快过电风扇。

最近,宁组合和茅指数表现一般,煤飞色舞和中字头成为当红C位。

关于煤飞色舞,之前写过相关基金评测文章:

今年上涨超过50%,有色基金怎么抄作业?

一个月涨40%,稀土基金怎么样?

今天来聊聊中字头,简单来说就是名字带“中”的大型建筑央企。

比如说中国电建(601669,股吧)9月以来涨了40%,中国交建(601800,股吧)9月以来涨了33%,中国铁建(601186,股吧)9月以来涨了18%。

那么,有没有相关的主题基金打包投资这些中字头呢?

当然是有的,就是今天要和各位分享的基建主题基金。

老规矩,我们先来看看基建指数有哪些。

目前,有相关指数基金的基建指数有两个:

中证基建工程(399995)、中证基建(930608)。

对比指数编制方案:

中证基建工程指数主要包含涉及建筑与工程业务的上市公司;

中证基建指数包含基础建设、专业工程、工程机械以及运输设备行业的上市公司。

对比一下十大权重股:

两个指数大体相同,中证基建指数多了一些工程机械股。

例如大家比较熟悉的三一重工(600031,股吧)、中联重科(000157,股吧)、徐工机械(000425,股吧)。

哪个指数的历史表现更好呢?

对比一下跟踪指数的相关基金:

信诚这只LOF基金跟踪的是基建工程指数,也是市面上最老牌的基建基金,场外场内都可以交易。

银华这只基金跟踪的是中证基建指数,也是市面上唯一跟踪的基金,而且还是场内基金,场外买不了。

从对应的阶段涨幅来看,信诚的表现更好。

菜鸟先飞组合目前也持有该基金:

说完指数基金,再来说说主动型基金。

菜基用中证基建工程指数的前5大权重股去查找相关基金:

前面两只基金是同一个基金经理杜洋,工银战略转型股票A是其代表作。

最为人津津乐道的是,基金经理在去年四季度大幅调仓转战银行基建。

前瞻性的判断,避过了年初茅指数的大跌,回撤控制很优秀。

诺安改革这只基金历史表现也不错,目前知名度不高规模较小,对基金经理了解不多。

接下来中泰的3只基金也是同一个基金经理姜诚,代表作是中泰星元价值优选灵活配置A。

在回撤控制上,比工银战略转型还要优秀,收益表现上也不差。

对比投资风格:

中泰星元价值优选灵活配置A更偏向周期价值投资,换手率极低;

工银战略转型股票A主要依靠基金经理调仓水平,换手率相对高一些。

如果让菜基选,更偏向投资风格稳定的基金。

分析完基建主题基金,是买指数还是买主动型呢?

大家可以拉上去看看指数基金那张对比图:

在今年涨超30%的情况下,最老牌的基建指数基金成立以来的收益还是负的。

正如这位菜友所说,买了4年还是亏本。

因此,基建基金只适合波段投资,不适合长期持有,周期性太强。

从历史上看,基建投资周期上行,与宽松的货币和信贷环境相关性较强。

而当下流动性宽松,市场对年底发债搞基建的预期较强,这也是基建行情持续拉升的原因。

本文首发于微信公众号:菜鸟理财。文章内容属作者个人观点,不代表和讯网立场。投资者据此操作,风险请自担。

(责任编辑:李佳佳 HN153)
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