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1天“躺赚”8天利息!逆回购红包又来,最佳时间仅剩2.5小时!4大操作细节必看

2021-09-29 12:27:51 证券时报网 微信号 

  国债逆回购“躺赚”机会可能又来了。

  就在今天,各期限国债逆回购全线飙升,多个品种年化收益率盘中一度冲高至近5%。

  不过,值得注意的是,对于节前仅剩的两天交易时间窗口,今天进行国债逆回购操作可能比明天要好:

  今天1天期逆回购可计8天利息,2天期逆回购可计11天息;如果迟至2021年9月30日(周四,明天)才去做1天至7天期的国债逆回购,计息天数均只有3天。

  逆回购又开始飙升 “躺赚”机会又来?

  临近长假,市场资金面往往相对紧张,给操作逆回购收取利息的投资者提供了不错的机会。

  如今这个时机可能又到了,2021年国庆前证券市场只剩下两个交易日(含今天),10月1日(星期五)开始休市,直到10月8日(星期五)起重新开市。

  最近几天,国债逆回购收益率再度出现大幅攀升的迹象,比如今天上午沪市一天期国债逆回购品种GC001(204001)报价一度大幅上涨逾50%,盘中报价一度至4.990,这意味着该品种盘中年化收益率至4.990%,而在本周一,该品种年化收益率还仅2%出头,短短2天翻了一倍。

  以往在月末、季末、年末,或者一些长假前夕,操作国债逆回购往往都会有不错的回报,比如今年2021年1月28日,沪市1天国债逆回购品种年化收益率一度飙升至9.99%。

  实际上,历史上国债逆回购不时出现飙升的情况,曾有逆回购年化收益率是一年期银行定存利率数倍、乃至10倍以上的情形。2017年春节前夕的2017年1月25日,也就是2017年春节前的倒数第二个交易日,沪市1天国债逆回购品种年化收益率一度飙升至27%。

  最近几年的长假前,国债逆回购收益率虽有一定程度下滑,但如果盘中能掐准时机,在收益率较高的时候进行逆回购操作,仍可获得相对于一些宝类产品更高的收益率。由于国债逆回购的标的是国债,属于金边债券,安全性属于最高的一级,因此相较之下,很多时候国债逆回购投资仍是一种有较高性价比的投资。

  今天操作1天品种可计8天利息 2天品种可计11天息 还需留意几大误区

  不过,由于国债逆回购有其自身独特的规则和特点,与股票交易区别较大,以下一些细节仍需留意。

  细节一:千万不要等到节前最后一个交易日才做逆回购

  除了需要注意利率的高低外,节前操作逆回购的具体日期非常重要,因为这直接决定计息天数的多寡,有时候相隔一天,计息天数会相差数倍,从而导致最终收益的巨大差异。

  这里首先要了解下交易所对计息天数的相关规定。

  根据沪深交易所的规定,国债逆回购的计息天数为资金实际占用天数。而资金实际占用天数为资金首次交收日到资金到期交收日之间的天数(算头不算尾)。

  另外,交易所质押式回购实行“T+0”清算、“T+1”交收制度,还要区分几组概念:

  一是首次清算日与资金首次交收日。

  首次清算日为交易日,资金首次交收日为首次清算日的下一交易日。

  二是到期清算日。到期清算日为首次清算日加上回购期限天数(按照自然日)。若到期清算日为非交易日,则延至下一交易日清算。

  三是资金到期交收日。资金到期交收日为到期清算日的下一交易日。

  根据上述规定,以本次国庆节前的情况进行测算,在国庆前的两个交易日做各期国债逆回购的计息天数可参见下方表格。

  通过表格可以发现,今天做1天至7天期的国债逆回购计息天数普遍较多,综合来看较划算。其中今天做1天期逆回购品种的计息天数多达8天,做2天期、3天期、4天期、7天期逆回购品种的计息天数均11天,可以收取11天的利息。

  但如果迟至明天才去做1天至7天期的国债逆回购,计息天数均只有3天,将非常不划算。

  所以,千万不要等到国庆节前最后一个交易日(即2021年9月30日)才做逆回购!

  细节二:需尽量避免尾盘操作 。

  此前交易所已将每天国债逆回购操作时间延长至15:30,因此将多出半小时“抢红包”。

  这样延长交易时间后,投资者当日三方存管资金余额可在不影响下一交易日正常股票交易的前提下,用于逆回购交易,便于提高闲置资金收益。

  不过,根据以往经验,尾盘逆回购收益率自高点出现断崖式下滑的情形比较多,因此还是应该尽量避免在临近尾盘时进行下单。

  细节三:不要把行情软件上国债逆回购涨幅当成收益率 。

  目前,仍有一些对于国债逆回购不了解的“小白”投资者,在看到行情上国债逆回购收益率飙涨50%、60%时就激动一把,但实际上有时即便较其前一交易日飙涨50%、60%后,年化收益率也不到2%,还不及市场上一些宝类产品的收益,此时做逆回购并不具有比较优势。

  国债逆回购相当于借了一笔钱出去,具体操作时主要看行情软件上揭示的数值,而非涨幅,行情软件上揭示的数值即为年化利率,这一数值越高,你收到的利息就越高,就越划算。

  细节四:“卖出”而非“买入”

  逆回购在操作下单时,直接选择卖出(记住是卖出哦,不是买入)。

  国债逆回购操作指南

  A、如果想做债券逆回购,选择沪市还是深市品种?

  逆回购分“土豪版”和“平民版”:土豪可以选择沪市,10万元起;钱不多的可以选择深市,1000元起。

  B、该如何选择逆回购期限?

  沪深市场逆回购均有1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天、182天9种期限,两市合计18个品种。根据自己的回款时间需求和收益率大小进行综合选择。

  C、如何下单?

  下单时,直接选择卖出(记住是卖出哦,不是买入),价格可选择即时行情揭示价格。

  现在券商的行情软件已比较人性化,很多在交易界面都有国债逆回购交易专区,进入相应页面也可进行操作。

  此外,多数券商软件也已能提示当天操作某项品种,将占用资金多少天,相应收获多少天利息。

  D、何时回款?

  在委托成交后,根据委托成交时的品种期限,到期自动回款,无需反向交易。值得注意的是,到期当日资金可用但不可取出,如果当日恰好有打新缴款需求,可以在到期当日利用回款进行缴款。

  E、一天之中,存在“最优”下单时段吗?

  通常不存在所谓“最优”下单时段,日内最高收益率可能出现在上午,也有可能出现在下午,根据以往经验,尾盘逆回购收益率会自高点出现断崖式下滑的情形比较多,因此还是需要避免在尾盘进行下单。

  F、沪深交易所逆回购有哪些品种?

  当前投资者要进行逆回购只能做沪市204***、深1318**的新国债回购,共18个品种。

  上交所回购品种

  1天国债回购(GC001,代码204001)

  2天国债回购(GC002,代码204002)

  3天国债回购(GC003,代码204003)

  4天国债回购(GC004,代码204004)

  7天国债回购(GC007,代码204007)

  14天国债回购(GC014,代码204014)

  28天国债回购(GC028,代码204028)

  91天国债回购(GC091,代码204091)

  182天国债回购(GC182,代码204182)

  深交所回购品种

  1天国债回购(R-001代码131810)

  2天国债回购(R-002代码131811)

  3天国债回购(R-003代码131800)

  4天国债回购(R-004代码131809)

  7天国债回购(R-007代码131801)

  14天国债回购(R-014代码131802)

  28天国债回购(R-028代码131803)

  91天国债回购(R-091代码131805)

  182天国债回购(R-182代码131806)

  编辑:万健祎

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(责任编辑:李佳佳 HN153)
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