距离加仓越来越近了

上周五，行情迎来比较明显的调整，主要指数基本都收了一根中阴线，而港股跌幅更大，恒生指数和恒生科技指数收出大阴线。

从外围因素看，主要是阿里巴巴上了美国预摘牌名单，美国国会众议院议长洛佩西意图窜访台湾，加剧了市场担忧，港股作为资本市场的前沿阵地，因而出现剧烈波动。

其实，预摘牌这事并不稀奇了，而且阿里已经宣布要回港股双重上市，这大概率也是其他中概股的归宿。

主要还是洛佩西行程带来的地缘风险冲击，这时绝对不能试探的红线，我们一定会予以强硬反击，不过新的消息是行程不包括台湾地区。

从内部环境来看，上周最大的宏观事件确定不刻意追求实现经济增长目标，而变成“保持经济运行在合理区间，力争实现最好结果”。

“疫情要防住，经济要稳住，发展要安全”。疫情防控“动态清零”排第一，说明重要性不言而喻。

简单来说，不要再期望经济强刺激，市场最关心的房地产，重点是要“保交楼，稳民生”，作用在于托底。

这也可能是周五行业调整的核心原因，担心稳增长的政策力度会减弱。另外一方面，经济复苏的效果并不理想，周末出了7月最新的PMI数据，预期50.4%，前值50.2%，实际落得49%，不仅低于预期，而且落在荣枯线下方。

综合来看的话，下半年经济预期弱复苏，但经济恢复还没有稳固之前，政策也很难全面收紧，大概率是边际不再放松。

除了港股之外，从组合基金的表现来看，上周跌幅较大的还包括医药、消费。

在上周已说过，医药短期利空比较多，但是估值和机构持仓都在历史低位，菜基会耐心持有。

而消费之前反弹过程中，菜基进行了减仓了，本身消费的估值并不算低，减仓并不是清仓，是为了等待回调了加回去，现在来看已经可以考虑结合基金跌幅来逐渐回补仓位。

还有就是金融、地产、航空、旅游等困境反转板块，又做了一轮过山车，行情持续性确实比较差，不过仓位也不重，跌多了就加一些，打算等到下一轮反弹再考虑调仓。

在震荡几周之后，周五这波下跌，菜基并不恐慌，反而有一些兴奋，因为之前在反弹过程中的减仓，就是为了等到回调加仓的机会。

在上周五调整之后，距离打算加仓的位置已经越来越近，这个时候其实应该乐观一些，如果继续下跌的话，就会对组合中跌幅较大的基金进行加仓，之前在高位卖掉的份额再买回来。

根据集思录A股温度计，目前市场温度35.33℃，处于偏低位置。

参考仓位：100%-35.33%=64.67%

从跟踪指数估值来看，目前军工、光伏、新能车等前期反弹角度的赛道板块，估值再次回到高位，这个时候追涨的性价比不如等回调，仓位较重的可以适当减仓。

而医药、芯片处于历史低位，甚至短期还在下跌寻底，仓位重就耐心持有，仓位轻可以逢低加仓定投，恒生互联、恒生科技也是如此，有能力的话也可以低吸高抛网格交易。

主要宽基指数中，科创50和中证500的估值相对较低，可以考虑布局。这里提醒一下，科创50和芯片重合度较大，二选一即可。

上周四定投1000元菜鸟稳飞，目前投入本金9000元，持有收益率-0.58%，累计收益-51.87。

菜基已经设置自动定投，每周四定投1000元，想要跟上的话，注意每周四定投提醒。

长按识别二维码，或在蛋卷基金APP上搜索【菜鸟稳飞】

如果你还有什么疑问，欢迎在留言区讨论，点“赞”+“在看”，好运常相伴！

本文首发于微信公众号：菜鸟理财。文章内容属作者个人观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。