养老理财产品发展得如何了?

2022-08-03 12:00:58 普益标准 微信号 

  事件背景

  截至2022年7月25日,5家养老理财试点发行机构(包括贝莱德建信理财)共发行31款养老理财产品,其他6家新增试点机构也蓄势待发。

  目前,首批试点理财子公司在养老理财产品的发行、产品设计、收益表现等方面呈现怎样的特点和趋势?

  与刚开始发行的产品相比,后续上线的新养老理财产品,有哪些新的特点和趋势?

  当前养老理财产品底层资产多以固收为主,为什么?

  理财子公司在产品创新、产品体系丰富方面,正探索的重点在哪里?下一步,产品创新方面,还有那些值得关注的重点发展方向?

  从理财子公司角度来看,要丰富产品体系、满足投资人的市场需求,面临哪些内部和外部的挑战?需要如何应对?

  未来养老理财的发行趋势将如何?

  跟着普益君一起去寻找答案吧!

  Part  1

  目前,首批试点理财子公司在养老理财产品的发行、产品设计、收益表现等方面呈现怎样的特点和趋势?

  首批养老理财产品具有普惠性、稳健性、长期性的特点。发行方面,首批养老理财产品募集方式均为公募,且投资起点为1元,有助于产品覆盖更多投资者;产品设计上,以中低风险、期限五年及以上的封闭式固收类产品为主;收益方面,首批养老理财产品实际收益率受市场行情影响出现短期波动现象。从长远来看,基于产品期限较长,随着市场回暖和试点机构不断探索创新,可对其收益表现保持乐观。

  Part  2

  与刚开始发行的产品相比,后续上线的新养老理财产品,有哪些新的特点和趋势?

  自“四地四机构”扩展为“十地十机构”通知发布以来,第二批获批试点资格的理财公司正在积极筹备或等待监管审批。根据目前市场披露信息来看,第二批养老理财产品将延续稳健性、长期性、普惠性的产品特点,坚持长期投资理念,并着力于产品风险管理和资产配置,以符合大众养老需求为核心设计产品。此外,随着养老理财产品不断探索、发展,未来或将根据投资者类型在持有期限、产品风险偏好等方面设计出更具针对性的产品,满足多样化养老理财产品需求。

  Part  3

  当前养老理财产品底层资产多以固收为主,为什么?

  投资者购买养老理财产品是基于未来养老需求,改善养老生活品质,故更加强调产品的安全稳健。因此,理财产品创设需严格控制风险,确保产品收益具备较高的稳健性。相较于混合类、权益类等中高风险产品,固收类产品更适宜养老投资需求。

  Part  4

  理财子公司在产品创新、产品体系丰富方面,正探索的重点在哪里?下一步,产品创新方面,还有那些值得关注的重点发展方向?

  目前来看,养老理财产品属性趋同,其产品特性集中表现为普惠性、稳健性、长期性,这些特性是养老理财产品设计理念的宗旨,也是养老理财产品具体设计的落脚点。展望未来,养老理财产品将不断通过产品设计继续强化普惠性、稳健性和长期性,具体可从以下方面着手:一是秉持长期投资理念,强化环境、社会和公司治理(ESG)策略,加强对国家战略发展重点领域的资产配置;二是丰富产品功能,细化养老理财需求;三是发挥综合化优势,与养老产业深入融合;四是逐步拓宽范围,惠及不同年龄层客群。

  Part  5

  从理财子公司角度来看,要丰富产品体系、满足投资人的市场需求,面临哪些内部和外部的挑战?需要如何应对?

  理财公司面临的内部挑战其一是投研能力、风险管理能力等需进一步提高,其二是产品的创新设计和多元化发展需要加强;理财公司面临的外部挑战主要来自理财市场的激烈竞争、投资者多元化差异化的需求和投资者的教育工作。要应对各项挑战,内部能力的提升是基础。理财公司应在建立和优化投研体系的基础上,加强人才培养与科技赋能,多维度提升投研能力和风险管理能力。同时,理财公司应当紧跟市场环境发展,创新产品主题,丰富产品体系,提高产品质量,满足不同投资者需求。另外,理财公司应进一步加强投资者教育,帮助投资者树立长期投资、理性投资的理念。从产品角度和投资者角度入手,多方面提升理财公司的市场竞争力,有利于理财公司有效应对激烈的市场竞争。

  Part  6

  未来养老理财的发行趋势将如何?

  随着养老理财从“四地四机构”扩大到“十地10+1”机构,养老理财产品步入常态化发行阶段。养老理财的发展将进一步完善我国第三支柱养老金融产品体系,此外养老理财是银行理财市场中的一片蓝海,发展前景广阔,随着养老产业资金需求的不断旺盛以及居民养老需求的不断增加,以稳健、长期和普惠为特点的养老型理财产品有望成为稳健投资的热点产品,无论是发行规模还是发行频率均可能进一步提升。

  

本文首发于微信公众号:普益标准。文章内容属作者个人观点,不代表和讯网立场。投资者据此操作,风险请自担。

(责任编辑:马金露 HF120)
看全文
写评论已有条评论跟帖用户自律公约
提 交还可输入500

最新评论

查看剩下100条评论

热门阅读

    和讯特稿

      推荐阅读

        【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考,并请自行承担全部责任。