永02转债｜新债分析

接下来是新债分析：

可转债名称：永02转债

申购时间：8月4日

中签缴款日：8月8日

公司基本面：

永创智能主营业务是从事包装设备、包装材料、包装智能化软件系统的研发、生产、销售，以技术为依托为客户提供智能包装解决方案。主要产品包括标准单机设备、智能包装生产线以及包装带和包装膜等，产品主要应用于食品、饮料、医药、化工、家用电器、造币印钞、机械制造、仓储物流、建筑材料、金属制造、造纸印刷、图书出版等领域。

公司近3年营收复合增长率17.90%，净利润复合增长率52.03%，营收成长性优秀，净利润成长性优秀。

分析：正股估值比较合理，今年一季度净利润同比增长10.25%，公司处于行业中游，资金关注度较低，投资价值一般。

转债特性：

债券规模：6.105亿元

债券评级：AA-

转股价值：99.50元

预计上市首日溢价率：33%左右

分析：债券评级稍差，转股价值一般，当前溢价率较低，参考已上市的华锐转债、华兴转债，预计永02转债上市首日价格在132元附近。

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