天箭转债｜新债分析

接下来是新债分析：

可转债名称：天箭转债

申购时间：8月22日

中签缴款日：8月24日

公司基本面：

中天火箭主营业务是从事小型固体火箭及其延伸产品的研发、生产和销售，产品分为民用和商用两大领域，民用领域包括以增雨防雹火箭作业系统为主的人工影响天气业务，军用领域包括探空火箭和小型制导火箭。

公司近3年营收复合增长率14.95%，净利润复合增长率16.32%，营收成长性良好，净利润成长性优秀。

分析：今年一季度净利润同比减少21.29%，公司处于行业中游，资金关注度较低，投资价值一般。

转债特性：

债券规模：4.95亿元

债券评级：AA+

转股价值：98.32元

预计上市首日溢价率：36%左右

分析：债券评级较好，转股价值还好，当前溢价率较低，参考已上市的三角转债、应急转债，预计天箭转债上市价格在134元附近。

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