940亿理财，中概很抗揍

上周A股主要指数集体下跌，科创50和创业板指数跌幅靠前，说明赛道板块下跌的幅度更大。

大事都发生在周五收盘之后，首先是中美审计监管合作协议落地，目前能看到的作用就是缓解在美上市中概股的退市风险。

当然，也有人说是一份协议各自表述，中美都挑了利好自己的说法，所以周五在美上市的中概股冲高回落。

这个事吧，可以分成两个层面来看。首先不管各自表述怎么不同，达成合作协议是双方的共识，这其实就是实质性的突破。

然后市场当然更关心协议能不能顺利执行。从协议内容来看，核心是内容是审计底稿可以有条件交给美联储查看，但并不是直接交出去，而是选了一个地方选大家都认可的会计事务所，经过中国同意后再交给美国审计。

这个地方就是香港，会计事务所自然也是在香港的，按照协议的时间安排，最快是9月中旬美联储派人去香港，到时候就能看到合作协议执行效果到底如何。

对中概股来说，政策底算是彻底走出来了，包括我们的稳增长政策已经提到要支持平台经济。而业绩底正在考验中，从最近发布的财报来看，中概股的业绩四个字总结：降本增效。

不算好但也算不上差，特别是美团的财报大家可以去看看，主营业务外卖和旅游到店都是赚钱的，主要是新业务优选、买菜亏钱，而且940亿现金去理财。

就算寒气传递到每一个人，那这么互联网大厂依然是最不怕的，只要政策开始转向，再加上裁掉了烧钱的业务，这些中概股还是很能打的。

而从中概股整体走势上看，周四大涨其实已经算是兑现政策利好，而周五的高开低走，还有一个原因是美联储主席鲍威尔要将加息进行到底的表态。

鲍师傅的发言非常鹰派，也没有像往常那样和稀泥，而且不接受提问，不到10分钟就讲完了，完全不留余地。

核心意思：以史为鉴过早放松货币政策有风险，现在我要学沃尔克那样，不会停下加息的脚步，别跟我扯失业啥的，抗通胀才是我的第一目标，通胀不降加息不止，加息拐点还远着呢。

受此影响，美国9月加息75个基点的预期也一举提升到60%附近，美股应声大跌，今天开盘日股大跌，A股也是低开。

不过相比日股持续下跌，A股低开后有所拉升，毕竟我们和美国的经济周期不一样，美国在加息我们在降息，流动性还是比较宽松的，而且刚出了稳增长2.0的政策。

只不过汇率和通胀的压力也要看到，人民币汇率已经跌破6.9，通胀3%的目标也是红线，但目前我们的货币政策还是比较宽松的。

根据集思录A股温度计，目前市场温度32.73℃，处于偏低位置。

参考仓位：100%-37.01%=67.27%

从跟踪指数估值来看，创业板50估值回落明显，其他变化不大，医药依然趴在地板上，消费估值有所上升，主要得益于部分白酒等公司中报业绩不错；新能车、光伏等赛道板块的估值还在缓慢消化中，不高不低不好下手。

上周四定投1000元菜鸟稳飞，目前投入本金13000元，持有收益率-0.59%，累计收益-76.17。

菜基已经设置自动定投，每周四定投1000元，想要跟上的话，注意每周四定投提醒。

长按识别二维码，或在蛋卷基金APP上搜索【菜鸟稳飞】

如果你还有什么疑问，欢迎在留言区讨论，点“赞”+“在看”，好运常相伴！

本文首发于微信公众号：菜鸟理财。文章内容属作者个人观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。