道氏转02｜新债分析

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接下来是新债分析：

可转债名称：道氏转02

申购时间：4月7日

中签缴款日：4月11日

公司基本面：

道氏技术主营业务是新能源电池材料和无机非金属釉面材料的研发、生产与销售。

公司近3年营收复合增长率22.82%，净利润复合增长率36.66%，营收成长性优秀，净利润成长性优秀。

分析：正股估值处于低位，去年三季度净利润同比减少66.09%，公司处于行业中游，资金关注度较低，投资价值一般。

转债特性

债券规模：26.00亿元

债券评级：AA-

转股价值：100.26元

预计上市首日溢价率：30%左右

分析：债券规模较大，评级稍差，转股价值不错，当前溢价率较低，参考已上市的锂科转债，预计道氏转02上市价格在130元附近。

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