公募基金“淘金”央国企改革，机会来了？

隔夜外盘情况

A股热点关键词：基金布局央国企主题、新型储能、出行链（旅游、酒店、航空、机场、零售等）

公募基金大力布局央国企主题，相关产品频获追捧

据不完全统计截至4月17日，3月以来已有超10家头部基金公司上报央国企主题基金，涉及产品数量接近20只，不少基金公司还同时上报了主动投资和被动投资的产品。另外，近期也有大量资金涌入国企主题ETF。截至14日，本月以来汇添富中证上海国企ETF获净申购3.66亿份，南方富时中国国企开放共赢ETF获净申购超2亿份。从相关指数表现看，代表国资委上市央企的中证国新央企综合指数今年以来涨幅达到14.38%，超过了绝大多数大盘宽基指数。

今年以来，国资委重要会议四次提到“国有经济布局优化和结构调整”。新一轮国企改革阶段中，央企国企将带头承担大企业的现代化产业链“链长”的角色，“中国优势资产”有望实现估值重塑。从投资层面看，光大证券(601788)在研报中指出，国企重估当前可以重点关注三个方向：一是符合国家战略的重点资产的价值重估，主要包括通信、电子、传媒、计算机等TMT板块的国企；二是关注具有盈利强估值低特点的国企，主要包括煤炭、银行板块的国企；三是新一轮国企改革下的国企重估机会，主要包括基础化工、煤炭、钢铁以及TMT板块。

我国新型储能装机超预期增长

在日前召开的第十一届储能国际峰会发布上，《储能产业研究白皮书2023》正式发布。白皮书显示，我国新型储能继续高速发展，累计装机规模首次突破10GW，达到13.1GW/27.1GWh，功率规模年增长率达128%，能量规模年增长率达141%。2022年新型储能新增规模创历史新高，达到7.3GW/15.9GWh，功率规模同比增长200%，能量规模同比增长280%。

以新能源为发电主体的新型电力系统建设加速期的到来，使得电网数字化、智能化的运行水平提升迫在眉睫。此外，在新型电力系统在推行“源网荷储”协同互动中，应最大力度调动负荷侧调节响应能力，而虚拟电厂则是其核心场景之一。

民航局：上周国际客运航班量恢复至疫前近三成

4月18日上午，民航局举办新闻发布会。民航局运输司副司长徐青介绍，自1月8日起民航局受理中外航空公司恢复和增加国际客运航班的申请以来，国际客运航班保持稳步增加，特别是2023年夏秋航季换季进一步带动了国际航班加速恢复。从国际客运航班实际执行情况看，上周（4月10日至4月16日）实际执行的国际客运航班量已经达到2242班（每个往返计为1班），是实施“乙类乙管”前一周（1月2日至1月8日）的4.7倍，恢复至疫情前的29.4%。

出行链是疫后修复投资逻辑中业绩确定性较高的主线之一，主要由旅游、酒店、航空、机场、零售等细分板块构成，加上正值年报季报披露期，数据向好的板块和个股近期关注度和上升动力都较强，但需注意市场有前瞻性，对于此类标的已有定价，加上个别板块，如航空等，当前估值偏高，故短期需注意估值与业绩的匹配，切勿盲目追涨。

关注机构对于未来机会的把握：

中信建投：房企销售复苏具备持续性，看好“三好房企”

3月百强房企销售大幅改善，带来本周房地产指数上涨。4月以来，合肥、青岛等城市土拍延续一季度热度，政策方面合肥放松限购，龙头房企对全年销售和拿地不断释放积极信号，格局优化再引市场关注。在政策宽松及经济恢复背景下，销售复苏具备持续性，优质房企将脱颖而出，看好“三好房企”。

天风证券：光热储能或迎新的发展机遇，保温材料/光热玻璃有望受益

天风证券最新研报指出，光热发电兼具调峰电源和储能的双重功能的优势，在政策加持下有望迎来新的发展机遇。预计23-25年光热项目新增装机有望达到9.4GW；单GW装机所带来保温材料/光热玻璃的产值分别为8/3.9亿元，未来三年保温材料/光热玻璃需求增量达74.4/36亿元，头部企业有望充分受益。

风险提示：

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今日无新债申购，无新债上市。

配债：

「晶能转债」下一个交易日申购，今日收盘对应正股「晶科能源」可优先配债，原股东每股配售额1.0000元，每1手为一个申购单位，获配1手（10张）需买入1000股。不建议为配债买入正股。

其他：

「汉得转债」公告强赎，最后交易日4月24日，强制赎回价格100.430

「特发转2」公告强赎，最后交易日5月05日，强制赎回价格100.760

「万兴转债」公告强赎，最后交易日5月12日，强制赎回价格100.660

想参与可转债打新，但不知道如何操作的小白，先看这篇：一文看懂可转债交易新规

今日无新股申购。

今日新股上市：

603137恒尚节能

风险提示：

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