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借助这个工具选择期权合约,能使收益最大化!

2020-08-20 16:50:44 和讯名家  期权星球

  作为期权买方,下单交易时,如何选择合约,能使收益最大化?

  纵观期权T型报价,同一个到期时间,有很多合约可以选择,你知道该如何选择合约才能让收益最大化吗?

借助这个工具选择期权合约,能使收益最大化!

  如何挑选合约,是一门很大的学问,合约选对了,期权就能让你的观点收益最大化;合约选错了,即使方向是对的,也可能产生亏损。

借助这个工具选择期权合约,能使收益最大化!

  选择期权合约的方法

  1、主力合约法

  2、热力图分析法

  3、最优杠杆法

  今天主要给大家分享热力图分析法。怎么借助热力图选择合约。

  热力图分析法

借助这个工具选择期权合约,能使收益最大化!

  例如:以行权价4.7元和4.9元的300ETF认购期权为例进行对比,假设你认为300ETF在合约到期时上涨3%,那么按照热力图你应该选择4.7元行权价的合约,因为此时该合约能上涨34%,而同样是看涨,4.9行权价合约却反而下跌了30%;而若你认为300ETF在合约到期时能上涨7%,那么按照热力图你就应该选择4.9元行权价的合约,因为此时该合约能上涨154%,大于4.7行权价合约的128%的涨幅。标的波动越大,越虚值合约收益越高,但盈利概率越小。

  热力图分析法适合什么样的投资者?

  适合有明确目标价位,实现收益最大化。

  投资者对标的有明确的观点。例如,投资者认为标的最近会跌10%,想实现收益最大化,对应找到10%左右的波动,用热力图分析法,找到合适的合约,从而实现收益最大化。

  热力图公式

  认购到期收益率=(标的到期价格–行权价格–期初权利金)/ 期初权利金;

  认沽到期收益率=(行权价格–标的到期价格–期初权利金)/ 期初权利金。

  利用这两个公式,结合标的到期涨幅序列,我们就可以很方便地计算买入期权的到期收益了。

  例如在这张图中,300ETF现价4.713元,假如预期8月合约到期时300ETF可以涨到5.00元,此时买入一张300ETF购8月4700合约,付出1503元/张的权利金成本,如果行情如我们所预期,到期时真的涨到了5.00元,那么这张期权的到期收益为(5.00-4.70)*10000-1503=1367元,收益率90.95%。

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  通过这堂课,我可以学到什么?

  期权交易中的六大必备技能

  如何通俗的理解波动率?

  期权杠杆有多大?

  如何选择合约?

  5大实战案例及交易案例情景还原

  期权老兵 多年实战交易经验总结

  课程目录

  第1课:四大趣味策略

  第2课:立体化投资工具

  第3课:从零开始学期权

  第4课:了解游戏规则

  第5课:看懂T型报价

  第6课:开户前准备

  第7课:手把手教你交易

  第8课:超实用标的分析方法

  第9课:期权——给投资插上翅膀

  第10课:时间价值&内在价值

  第11课:盈亏平衡点

  第12课:到期收益计算

  第13课:期权杠杆到底有多大

  第14课:影响期权价格因素

  第15课:实战应用——隐含波动率

  第16课:实战应用——买什么合约

  第17课:实战应用——如何做好买方

  第18课:实战应用——买入跨式案例

  第19课:实战案例——如何对冲风险

  第20课:实战案例——期权投资时钟

  第21课:实战应用——走出交易误区

  第22课:实战应用——价值千金的交易经验

(责任编辑:彭立睿 HF019)
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