疫情海外蔓延，这是第二波掘金对象

2020年的春节，新冠肺炎爆发。

疫情来得就像龙卷风，让人措手不及。

事情大家都知道了，感触也深；自我隔离在家，出门头顶还有无人机看着；

于是，口罩概念火了，游戏概念火了，在线教育也火了；

如果说要用一只股票来描述这场疫情，那非泰达股份(000652,股吧)莫属；

疫情爆发，口罩一个难求。

而泰达股份是国内最大的口罩滤布生产企业，也是国内惟一能够生产出符合美国N95级和欧洲P1、P2级标准口罩布的生产厂家，自然成为市场追捧的对象。

从1月20日开始，泰达股份开始连续涨停模式；

想追？来不及了；

之后，经过一些列的疫情控制努力，新增确诊人数从2月5号开始呈现下降趋势。

很快，泰达股份的股价在2月11日见顶，伴随疫情渐渐得到控制，泰达股份股价开始回调。

可是，从2月21日开始，疫情又出现了新的发展趋势。国内渐渐得到控制，各地开始复工，但是国际疫情又突然变得严峻起来。

在国际疫情上，最为严重的是韩国：截止2月26日，累计确诊病例1595人。

其他国家不是很多，但要知道，在春节之前，国内确诊病例也才几百人。新冠肺炎传播速度之猛，确诊几十例都应该受到高度重视。

值得一提的是钻石公主号，这艘足足有十多层楼高的豪华游轮，有房间1337间。1月20号，这艘豪华游轮搭载2666名游客和1045名船员，从日本横滨港起航，经香港、越南，然后再到日本，游了一圈。

没想到爆发新冠肺炎，截止2月26日，这些船员中感染人数达到705人，死亡4人，感染人数甚至超过意大利和日本两国的确诊人数，而数千名船员也就被隔离在海上。

很明显，疫情不再只是中国的事，还是世界的事。

2月24日，全球股市大跌，意大利雅典ASE指数下跌超过8%；

黑色星期一不仅仅是A股，国际股市后来也补上了。

2月23日，土耳其、巴基斯坦、亚美尼亚和阿富汗等先后宣布，关闭与伊朗的陆地边界，约旦开始禁止来自伊朗的非约旦人入境。伊拉克禁止伊朗旅客入境。科威特暂停所有飞往伊朗的航班。

2月25日，韩国总统文在寅主持召开疫情对策会议，表示将动用一切可用手段控制疫情。

2月26日，韩国国会决定禁止口罩和消毒液等物资出口。政府将疫情预警上调至最高级别，建议民众暂停聚集在室内或是在人群密集的户外举行活动。

都在学中国经验。看来，口罩概念股还得再来一波。

1月24日，泰达股份杀了个回马枪，继续开启连板模式。追？

还是来不及，都是快速涨停。

口罩概念股，我们是看了一波又一波，但是真正可以下手的机会怕是不多。

例如2月11日以后，口罩概念股开始回调，泰达股份你敢买吗？

我想都不敢，因为疫情在渐渐得到控制，都怕站在口罩概念的山顶上。

后来，疫情演变成国际化模式，泰达股份又是连续涨停，真的不好把握。

口罩怕是赶不上了，但红外测温概念，掘金应该还是有机会的。

坐下来细想，测温概念，并不差。

在家憋了1个月，谁都想出去走走；但是商场、道路、公园，凡是公共场合，你要进？来，先测测体温；

接着，工作人员拿出一支红外测温仪（额温枪），先在你头上“滴”一下，没问题再进；

大家都体会到了小马哥的一句经典台词：我最恨别人拿枪指着我的头。

现在，到处都在要额温枪，红外测温仪很紧张。

各地红外测温仪厂商也是缺货少料，不比口罩差。

2月2日，工信部曾预计，全自动红外体温检测仪需求大概6万台，手持式约55万台。

这些自动测温仪，每台价格高达数万元，而额温枪需求量更大。

在额温枪方面，鱼跃医疗(002223,股吧)是目前中国最大的测温枪生产企业。

鱼跃医疗表示：测温枪每天连班20小时生产，达到极限，当下测温枪月度销量达到过往5年的销量总和。

截止2月18日，各大电商平台上额温枪价格虽只有100-200元，却已经全面断货。

而且，现在国际疫情爆发，需求不仅仅是中国；测温仪，全世界都在要。

口罩出现短缺，可以复工复产。汽车企业生产线一调整，也可以生产口罩。

另外，生产口罩的工厂数量庞大，技术含量低。

很多医药公司在生产药品的同时，顺便也生产点口罩，但是口罩业务收入占公司总业务收入比率低，真正纯生产口罩的概念股，其实不多。

而测温仪不同，需要专门的生产线和技术积累，产业链较长，生产速度短期上量不容易，要专门的公司来做，相关概念股的定位更精确。

例如大立科技(002214,股吧)，公司93%的业务收入都是来自红外热像，可谓最纯红外测温概念股。

所以，别再老盯着口罩概念了，上车下车都不容易把握。

红外测温，也是值得掘金的对象。

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说到测温，我们一开始想到的就是医院里用的水银体温计，夹着10分钟，然后就出结果了。

但是，面对人来人往的公共场合，一人拿一支，先测10分钟再放行，这肯定不行。

面对疫情，公共场所体温检测，自然是需要秒测，这时候红外测温就是最佳选择。

现在机场、车站差不多都装有自动测温仪；一群人走过，恭喜你，你被测温了。

只有红外测温仪，才能更好实现大数据监控，实现秒测。

我们先来了解一下红外测温仪的工作原理吧。

基本物理知识：物体会因自身的分子运动而辐射出红外线，人也不例外。

通过探测器将物体红外辐射信号转换成电信号后，可以描绘出物体表面温度的空间分布，所以除了能够测出体温，还能描出图像。

人可以看到事物，是因为光射入眼睛；人的眼睛看不见红外辐射，但探测器可以。而探测器除了可以看到物体的红外辐射图像，还能根据辐射的大小计算出温度。

这就有了我们在车站看到的自动测温仪。

二战后，美国研制了第一代用于军事领域的红外成像装置。

六十年代初，瑞典研制出第二代红外成像装置，还增加了测温功能，称之为红外热像仪。但由于技术保密，仅限于军用。

这种热成像装置可在黑夜或浓云中探测目标，还能探测伪装目标和高速运动目标。

大家都看过现代空战电影，一颗导弹来袭，战斗机会发射出干扰弹来对付红外制导导弹，而红外制导导弹就是利用了热成像技术。

战斗机喷气会发出明显的红外辐射，而红外制导导弹就奔着红外辐射源去了。

红外成像现在依然是军用重要技术，所以你会发现，生产红外自动测温仪的好多企业，大多都有军工概念。高德红外(002414,股吧)，大立科技，更是如此。

不过早在上世纪80年代，这项技术就进入了民用领域，因为工业检测需求量也很大；

现如今，红外热像在安防监控、汽车辅助驾驶、户外运动、消费电子、工业测温、森林防火、医疗检测设备以及物联网都有运用。

在上世纪60年代，我国研制出第一台红外测温仪，经过长期的发展，目前已经能够生产出多种小目标、远距离的测温仪了。

比起接触式测温方法，红外测温有着响应时间快、非接触、使用安全及寿命长等优点。有些测温仪量程可达到-50℃- +3000℃。

截止2018年，红外热像市场规模为135亿美元。军用市场规模为88.96亿美元，民用市场规模为45.73亿美元；

在民用红外热像仪领域，北美市场占据了全球60%以上的市场份额。其中实力最强的是美国的FLIR公司；

FLIR公司成立于1978年，在80年代推出第一台民用红外热像仪，目前是世界上规模最大、品种最全的红外热像仪产品供应商。

2018年，FLIR公司的营业收入为17.76亿美元，而全球民用红外市场规模为45.73亿美元；

FLIR公司有8家生产工厂，3200名红外专家，公司占据全球民用红外热像仪40%的份额，而测温类红外热像仪领域市场占有率更是高达61%。

在中国红外热像市场，龙头则是高德红外和大立科技。

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目前市场测温设备主要分为两种，全自动红外式测温仪和普通手持式测温仪。

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自动测红外温仪

自动红外测温仪体型更大，看起来也更先进，当然也更贵，一般5到10万。

自动红外测温仪主要包括红外机头、电脑主机和显示器。

其中机头热成像传感器主要生产企业是高德红外、大立科技、睿创微纳(688002,股吧)和中电科11所。

另外，安防公司大华股份(002236,股吧)和海康威视(002415,股吧)也提供热成像人体测温摄像机产品。

如果你最近出入机场或者车站，你会发现相比于往常，在你的必经之路上多了一个类似摄像头的设备，他就是红外测温仪，自动监测过往人群，看谁的体温不正常。

你想想，每个机场、车站都需要，需求量肯定小不了。

东兴证券研究所初步统计自动测温设备的需求为9.3万台，市场规模可能约为41.8亿元，而且是在没有考虑地铁、汽车站、体院馆等公共场所的情况下。

如果再加上国际需求，君临认为需求量远远不止这个数。

另外，对于自动测温设备，不仅仅是公共场所要测，其他地方的流动人员也要测，也要防护。所以汽车公司也不淡定了。

3月10日，长安汽车(000625,股吧)“PM0.1级”复合抗菌杀毒高效过滤器将迎来量产，使整车达到优于“N95口罩”级别的防护。并且首推热成像防疫车，体温异常者，能够“秒”识别。

其中，长安汽车CS75PLUS就搭载了军工级AI智能热成像测温系统。

又是热成像系统，机场要，高铁要，现在连汽车也要。

厂家只能吼：别催了，我们已经三班倒了。

所以，现在已经不是谈需求的问题了，卡脖子的在供给，各大厂商缺材料、断货很常见。

有一家公司不一样，那就是高德红外。

2月5日，高德红外公司表示：产品生产所需原材料问题已解决，后续每天产能可达1000台。

高德红外成立于1999年，基地在武汉。

一直以来，高德红外深耕红外热像，是国内军用红外热像仪的主要供应商之一，也是我军重点武器装备单位；公司设有三军军代表室，拥有齐全的军工认证资格。

2007年，高德红外公司被收录入国际红外热像仪专业厂商名录。

2007、2008年，高德红外连续两年测温类红外热像仪排名全球第四位。

2009年，甲型H1N1流感疫情爆发，高德红外的红外热成像自动搜索测温系统立下了汗马功劳。

所以在测温，抗击疫情方面，高德红外有经验。

2018年，高德红外的红外热成像仪及综合光电系统收入6.2亿元，占公司营业收入的57%，毛利率为56.31%。

高德红外的红外热成像技术可以在完全无光的情况下，突破雾霾、烟尘等恶劣环境，观测到十几公里乃至上百公里以外的目标，名副其实民用领域的“千里眼”。并且，公司在红外测温和防疫类产品最难的探测器、镜头和芯片，公司都具备生产能力。

高德红外2月5日表示：公司全自动红外体温检测告警系统加入了AI自动识别与处理软件，可在人流密集的公共场所实现“无接触式测温”、“大规模人群实时体温测量”、“自动抓取发热人群”，且能做到精准识别、确保不遗漏目标。公司不断开发、升级其他产品，推出3-4种新型号来应对疫情防控，大规模增扩产能，即将以每天1000套的速度生产，在短时间内提供更多的产品以支持全国各地的疫情防控工作。

目前，高德红外测温设备已有2千多台应用到全国各地高铁、火车站、地铁站、医院等等人员密集的区域。新投产的2万台产品近日进入生产，预计在3月初完成生产并交付。

2月3日，火神山医院正式开始收治病患，医院、酒店立马装上高德全自动红外热成像测温告警系统。

这时候作为关键企业，有所作为非常重要。而公司也被列入《商请人民银行支持的部重点调拨防控疫情物资企业名单(工信部第一批)》中。

要知道，高德红外的总部是在武汉，是在疫情的重灾区，封路、隔离，做得都是最严。但是作为关键企业，生产，运输，都不能停。

工信部把高德红外视为重点保护企业，对公司的物料和物流方面都开绿灯。

所以目前公司四分之三的产品销售到湖北以外，成都100台红外人体测温设备全部采购高德红外公司的产品。

还是不够，紧缺。

高德红外赶紧找来多家外包公司，把产品的装调和售后赶紧外包出去，自己好赶工生产。

为了了解高德红外的生产情况，我们联系了公司。

高德红外表示，目前在按每天1000台的标准生产，相关产品的价格在5到十几万不等。

我们就取5到10万的价格区间，并且假设这样的生产规模能够持续半年，那么2020年，高德红外来自红外测温产品的收入就是90亿到180亿之间。

而2018年，公司的营业收入仅为10.8亿元。

也许投资者会担心，把这阵忙过了怎么办？

先忙国内还有国外，赶工的日子怕是不会那么快结束。

当然，随着疫情的平息，公司的产量也许会降下来，收入过百亿可能也不容易，但是有两点是可以预期的：

第一，公司业绩2020年大概率是大增的。

第二，出口有望大增。

我们以2018年的数据为例，高德红外来至国外的收入占比为15.11%。

目前产品紧俏，高德红外开足马力生产也难满足国内市场；但是国内市场满足了，帮帮国际朋友，顺便把钱给挣了，也是美谈。

除了高德红外，大立科技也是只根正苗红的红外测温概念股。

根据《每日经济新闻(博客,微博)》消息，大立科技目前红外热成像测温仪日产能稳定在100台左右，后面计划提高到月产5000台。当地省经信厅还向公司派了驻厂干部，确保供应链的持续稳定。

大立科技主要业务包括红外焦平面探测器芯片、红外热像仪及其他光电系统和巡检机器人三大领域，公司也具有武器装备科研生产的完备资质。

2018年，大立科技红外热像仪产品收入为3.94亿，占公司营业收入的93%。

单单从同行业公司对比来看，大立科技可谓是最纯红外热像仪概念股，不过从相关业务规模方面来看，还是高德红外更大。

在红外热像民用市场上，国内约有400多家企业，但初具规模大概仅有30余家。而红外热像仪的供应商仅有10多家，并且大部分企业实力弱，龙头就是高德红外，其次是大立科技。

所以，红外热像市场集中度非常高，也没那么大的竞争，这对公司来说是好事。

2018年，全球红外热像民用市场规模大概在45.73亿美元，其中北美大概占据了60%市场份额，那么其他地方的市场规模大概在18亿美元，也就是128亿人民币左右。

不过，我们相信2020年市场规模会大增。

根据 Yole Développement Group 发布的《Ucooled Infrared Imagers and Detectors 2019》中的数据，2017年非制冷红外热像仪总销量约130万台/套。大立科技销量市场占有率 1.6%，高德红外销量市场占有率0.2%。

前面我们也看到，高德红外在红外热像市场收入更高，但是在非制冷红外热像领域，高德红外份额低于大立科技；

因为高德红外在红外热像市场产品非常全，包括制冷和非制冷，如果考察总体红外热像产品份额，其实高德红外占比会更大。

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相比于自动测温仪，手持式测温仪和电子体温计的需求就更是海量了；每个商场、路口、公共场所，都需要。

我们在各种公共场合看到的测温产品，基本就是额温枪；

对着头，看到红外线一亮，“嘀”一声就出结果，瞬间感觉中枪了。

其实，额温枪是接收设备，而不是发射设备。

前面我们已经介绍了，红外测温仪是接收人体红外辐射，计算出温度。

所以不要担心，你并没有中枪，至于你看到的红外光线，只是告诉你，照到哪里测哪里。

2018年，中国额温枪销量超过200万台，销售额突破2亿元。

额温枪的市场规模还小；但是，2020年规模翻很多番基本是可以预期的，因为商场、小区、路口以及各类公共场所都需要。

额温枪国内最大的生产企业是鱼跃医疗。

鱼跃医疗表示：

公司当下测温枪月度销量达到过往5年的销量总和；

额温枪供不应求，需要定额大量供给政府部门统筹分配，位于上海的消毒产品厂区被紧急征用；

春节不停工，现在公司三班倒的生产状态，公司已尽全力满负荷生产。

2月17日，鱼跃医疗表示已提供体温检测与呼吸治疗等产品300余万台。

鱼跃医疗是家用医疗器械龙头企业，根据wind数据，2017年国内家用医疗器械市场规模大概为480亿元，而鱼跃医疗的营业收入为35.4亿元，也就是说鱼跃医疗的市场份额大概为7.4%。

目前，鱼跃医疗公司拥有产品品类达550多种，规格近两万个。

其中鱼跃最新电子体温计额温枪YHW-4价格在200-300元，是国产体温计的主流产品。

在文章的开头，我们就谈到疫情已经扩散到全球。而鱼跃医疗在全球设立了多国服务中心和网点，更有利于公司相关产品的国际销售。

截止2019年上半年，鱼跃医疗外销产品的收入是3.73亿元，占公司收入的14.93%；我们相信2020年公司外售收入会更高。

另外2月16日，昆山热映光电公司行政经理丁纪玲说：“复工20天来，我们每天生产额温枪近3000支，几乎全部是当天生产出来当天就发货。

订单排到了3月份，已经复产的产线几乎是满负荷运转，所生产的额温枪是由政府统一配置、发往昆山及苏州大市各村镇、居民小区、车站码头、学校和医院。”

急，都很急！不够，远远不够！

另外，无论是红外热像仪还是额温枪，相比于口罩来说，技术含量更高，壁垒更强，利润水平更高。

它们都是对付疫情的重要物资。

口罩概率不好把握，在红外测温仪上掘金，也是不错的思路。

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